Beleggen mag vanwege de lage rente dan misschien steeds populairder worden onder particulieren. Fondsbeleggen lijkt niet van deze trend te profiteren.
De Telegraaf pakte vorige week groot uit met een bericht dat steeds meer kleine, jonge beleggers zich op de beurs begeven. Beleggingsfondsen lijken echter geen garen te spinnen van deze beweging.
‘Al jaren lang zien we amper tot geen instroom van Nederlandse particulieren beleggers in beleggingsfondsen’, zegt Jasper Haak van consultancybureau AF Advisors. ‘De markt wordt alleen maar groter door de rendementen van de onderliggende beleggingen.’
AF Advisors doet periodiek onderzoek naar de marktaandelen van asset managers onder Nederlandse particuliere beleggers. Het bureau kijkt voor dit overzicht naar de fondsen die in het bezit zijn van retailbeleggers, inclusief naar de fondsen die gebruikt worden in hypotheken en verzekeringsproducten.
Over de afgelopen drie jaar is volgens cijfers van AF Advisors het bedrag dat Nederlandse particulieren hebben belegd in beleggingsfondsen gestegen van 133 miljard euro naar 164 miljard euro. Over deze periode was er echter een netto cumulatieve uitstroom waar te nemen van 1,8 procent. De stijging is dus geheel het gevolg van positieve rendement.
BinckBank meldde eind vorig jaar dat de populariteit van beleggingsfondsen afneemt. Particulieren beleggen liever in individuele aandelen en dan bij voorkeur in Shell, aldus de beleggersbank.
AF Advisors zegt geen sterke indicaties te hebben dat de Nederlandse particulier significant meer is gaan beleggen in directe aandelen of in Amerikaanse ETF’s, die het bureau ook niet meeneemt in haar onderzoeken.
‘Maar er zal er ongetwijfeld wel een outflow van de babyboom generatie zijn die moet gaan leven van beleggingen, maar ook een deel van de beleggingen nalaat aan de volgende generatie. Dit leidt tot een verschuiving van oude naar jonge beleggers, maar als gezegd meten wij dat niet.’