BNP Paribas Fortis is met een marktaandeel van 35,6 procent de dominante bank in België op het terrein van duurzaamheid. Aan dit marktleiderschap ligt ondermeer een belangrijke samenwerking met Robeco ten grondslag.
Deze samenwerking gaat terug tot 2011, toen Robeco road shows deed in België met BNP Paribas Fortis. ‘Het was toen nog niet echt een succes, maar in 2014 en 2015 kreeg het tractie,’ vertelt Chris Suiker, managing director, wholesale sales Benelux van Robeco, tijdens een dubbelinterview van Investment Officer met hem en Guy Janssens (foto), hoofd sustainable & responsible Investments van BNP Paribas Fortis.
‘Een betere bank voor de wereld’
Het momentum, waarvan Suiker spreekt, was een gevolg van het besluit van de raad van bestuur van de bank om bij de executie prioriteit te geven aan drie thema’s: digitalisering, bedrijfsklanten en duurzaamheid. Volgens Janssens wilde men daarmee ‘een betere bank voor de wereld’ vestigen.
Janssens spreekt van een evolutie, waarin men vanaf 2011 al duurzame mandaten voerde voor bepaalde klanten en dat men inmiddels voor alle risicoprofielen duurzame oplossingen heeft. Deze zogenoemde SRI-compartimenten vinden bij BNP Paribas Fortis Private Banking gretig aftrek: sinds 2014 is het marktaandeel gegroeid van 14 procent naar bijna 50 procent in 2018, zo blijkt uit het recente onafhankelijke MIRA-onderzoek van Forum Ethibel.
‘Onze adviseurs bieden klanten eerst SRI-beleggingen of -producten aan. Het potentiële rendement van SRI-beleggingen is niet lager dan bij klassieke beleggingsfondsen zonder een duurzame invalshoek. Dat in combinatie met het feit dat het een positieve bijdrage geeft aan de samenleving, is voor tweederde van de nieuwe klanten aanleiding om in onze duurzame fondsen en producten te beleggen’, zegt Janssens.
Vragen uit commerciële netwerk
Hij voegt eraan toe dat bij de verdere verduurzaming van BNP Paribas Fortis ook veel vragen kwamen vanuit het commerciële netwerk. Als het risico/rendement niet wezenlijk afweek van de klassieke producten, maar de impact wel fors hoger was, dan gaf men de voorkeur aan duurzaamheid. Tegelijkertijd, zo voegt Janssens eraan toe, werd er gevraagd of men in Europa ook samenwerkte met partijen die ook zelf naar de beginselen van SRI opereerden.
‘Dat deed Robeco,’ zegt Janssens. ‘Duurzaamheid zit Robeco al lang in het DNA, zowel op de werkvloer als in de producten. Er was dan ook een goede match tussen ons. Dat geldt ook voor de producten en de thema’s die ze spelen. Denk aan klimaatverandering, healthy living en meer aandacht voor wellness en gezonde voeding. Daarnaast bieden thema’s als water beleggers kansen.’
BNP Paribas Fortis maakt wereldwijd gebruik van 85 asset managers, zodat er voldoende oplossingen voorhanden zijn, zegt Janssens. ‘Maar als het om duurzaam beleggen gaat verkiezen we partijen zoals BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) en Robeco. Deze hebben de capaciteit inzake SRI aanbod zowel in thematische als best in class oplossingen.’
Suiker vertelt dat topmensen van BNP Paribas Fortis regelmatig naar het hoofdkantoor van Robeco komen en vice versa. Daarnaast wordt samengewerkt om eindklanten te bereiken en te informeren en wordt gewerkt aan uitbreiding van het productaanbod. Tegelijkertijd, zo voegt Janssens eraan toe, wordt samengewerkt bij “managed accounts” en discretionaire oplossingen, zoals fund of funds, maar ook voor individuele partijen.
Dankzij de keuze voor verduurzaming is BNP Paribas Fortis nu in België in het segment private banking de onbetwiste marktleider met een aandeel van meer dan 50 procent. Aan de andere kant beheert Robeco, mede door de alliantie met de Belgische grootbank, nu ruim 105 miljard waarbij duurzaamheid is geïntegreerd in het beleggingsproces, zegt Suiker, en helpt men de adviseurs van de Frans/Belgische grootbank met trainingen op dit terrein.
Op zoek naar ‘best brains in the business’
Het partnership dat Robeco met BNP Paribas Fortis heeft, is er één van meerdere. Maar, benadrukt Suiker, je kan er geen tientallen aangaan. ‘Er is uit zijn aard, en vanwege de mate van intensiviteit een grens aan de hoeveelheid die je kan hebben.’ In het geval van Robeco is het ongeveer een dozijn.
Janssens voegt eraan toe dat Robeco complementair is, ook ten opzichte van wat de eigen asset managementtak, BNPP AM, te bieden heeft. ‘We willen als bank met meerdere professionele partners, zoals Robeco, samenwerken, omdat we altijd op zoek zijn naar de “best brains in the business.”
Op de vraag of er geen gevaar is dat BNP Paribas Fortis de kennis van Robeco met de asset managementtak van de bank deelt, zegt Suiker dat deze uitsluitend aan de bank wordt gegeven, terwijl Janssens eraan toevoegt dat er sprake is van ‘Chinese muren’ tussen de bank en BNPP AM. Bovendien is de asset manager volgens hem op andere terreinen en regio’s actief dan Robeco.
Janssens ziet nog vele mogelijkheden om de intense samenwerking nader invulling te geven. Hij noemt de duurzame producten die het quantteam van Pim van Vliet bieden. ‘Dat is interessant om in portefeuilles op te nemen. Het biedt in het licht van de toenemende kostendruk een mogelijkheid tot optimalisatie.’