De ontmanteling van ING Groep is vooral ook een gevolg van het succes van het internetconcept, ING Direct. In zes jaar tijd werd in de Verenigde Staten een klantenbestand van 7 miljoen spaarders en een slordige 100 miljard dollar opgehaald.
Op het hoogtepunt van de kredietcrisis, in het najaar van 2008, was de angst groot dat spaarders in de VS hun geld bij de internetbank weg zouden halen en het financiële conglomeraat in zijn geheel zouden omtrekken.
Brusselse eisen
De Europese Commissie heeft bij de onderhandelingen over concessies die ING moest doen voor de verkregen staatssteun geëist dat ING Direct in de VS wordt verkocht, al werd dat door topman Jan Hommen maandag bij de persconferentie niet expliciet toegegeven.
Hommen: ‘Het is een machine met een ongekende naamsbekendheid. We houden van het concept en van de business.’
Een van de risico’s die met het succes van ING Direct was gemoeid, was dat de bank wettelijk verplicht was om het geld deels in Amerikaanse hypotheken te steken, terwijl het daar zelf geen apparaat voor heeft.
Moeras van hypotheekcrisis
Vandaar dat ING een aantal jaren geleden de inmiddels beruchte Alt-A-portefeuille heeft gekocht en daarmee in het moeras van de Amerikaanse hypotheekcrisis belandde.
Die portefeuille ligt ING ook nu nog als een molensteen om de nek, zo blijkt uit de maandag gepubliceerde kwartaalcijfers. In het derde kwartaal boekte het bedrijf 550 miljoen euro verlies door een waardedaling op het pakket Alt-A-hypotheken.
Eerder dit jaar hevelde ING 80 procent van de risico’s op de portefeuille over op de Nederlandse overheid. Zonder die operatie zou ING het afgelopen kwartaal zelfs 2,75 miljard euro hebben moeten afboeken, waardoor het bedrijf diep in de rode cijfers zou zijn beland.
Zware verliezen op Alt-A
In het tweede kwartaal verloor ING ook al op Alt-A: toen ging het om 323 miljoen euro; zonder het staatsprogramma zou er toen een verlies van 1,6 miljard euro hebben gestaan.
De bankverzekeraar boekte, dankzij de verzekeraar, toch een positief nettoresultaat van 500 miljoen euro, tegen 71 miljoen euro in het tweede kwartaal en zware verliezen in de drie kwartalen ervoor.
Het bestuur vraagt zich echter wel af of het verstandig was om zo hard in het buitenland te groeien, terwijl men vrijelijk niet mocht bepalen wat er met het in de VS opgehaalde spaargeld zou gebeuren, terwijl de Amerikaanse regels bovendien verhinderen dat de dochter volledig in de ING-balans kan worden geïntegreerd.
Met of zonder Alt-A portefeuille
De vraag is nu of de Amerikaanse docter met of zonder Alt-A-portefeuille wordt verkocht en met of zonder de garantie van de Nederlandse overheid.