Het Commissariat aux Assurances (CAA) in Luxemburg heeft Lombard International Assurance een recordboete van 1,68 miljoen euro opgelegd vanwege tekortkomingen bij de controle op witwaspraktijken (AML) en financiering van terrorisme (CTF). Deze handhavingsactie onderstreept de strengere houding van de toezichthouder ten aanzien van compliance in de verzekeringssector.
Met ongeveer 46 miljard euro aan beheerd vermogen is Lombard International Assurance een belangrijke entiteit op de Luxemburgse levensverzekeringsmarkt. Lombard International Assurance is de Europese tak van Lombard International Group, die particulieren met een hoog inkomen en institutionele beleggers bedient in meer dan 25 markten in Europa, Latijns-Amerika, Azië en de Verenigde Staten.
Het onderzoek van de CAA naar de AML-protocollen van de onderneming begon in november 2021 en leidde tot de conclusie dat de onderneming niet voldeed aan de vereiste normen voor de bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme. Dit besluit, dat op 10 januari aan het bedrijf werd meegedeeld en op 20 maart openbaar werd gemaakt, volgde op een uitgebreide beoordelingsprocedure.
De boete is de grootste die ooit aan een Luxemburgse verzekeringsmaatschappij is opgelegd en een van de grootste die ooit door hier financiële toezichthouders is opgelegd. De Luxemburgse verzekeraar OneLife kreeg vorig jaar in een vergelijkbare zaak een boete van 580.000 euro van CAA. Vermogensbeheerder DeGroof Petercam kreeg in 2022 een boete van 1,56 miljoen euro van bank- en fondsentoezichthouder CSSF.
Verandering in toon van toezicht
CAA zegt in zijn laatste jaarverslag dat het in 2022 in totaal achttien boetes heeft uitgedeeld, zonder deze in detail te beschrijven. De meeste andere boetes die de CAA sinds 2017 heeft uitgedeeld varieerden tussen de 500 euro en 10.000 euro, aldus een overzicht van administratieve boetes op haar website. De CSSF heeft in 2022 voor in totaal 5,88 miljoen euro aan boetes uitgedeeld.
De belangrijkste bevindingen uit de AML/CTF-beoordeling van Lombard International door de CAA zijn:
- Lacunes in de risicobeoordeling: Lombard voerde geen grondige risicobeoordelingen uit om witwas- en terrorismefinancieringsrisico’s op te sporen.
- Beoordelingsfouten: De methode die Lombard gebruikte om het risiconiveau van verzekeringscontracten te beoordelen was niet in overeenstemming met de wettelijke normen, waardoor risico’s verkeerd werden ingeschat.
- Tekortkomingen in de procedures: Er was slecht toezicht op de AML en CFT procedures van het bedrijf, wat leidde tot discrepanties met wettelijke kaders en ineffectief risicobeheer.
- Tekortkomingen in het toezicht op intermediairs: Lombard controleerde onvoldoende of tussenpersonen voldeden aan de wettelijke eisen voor klantenonderzoek.
- Hiaten in klantinformatie: Lombard verzamelde en actualiseerde inconsistent klantgegevens, cruciaal voor het beoordelen van AML/CTF risico’s.
- Risico’s op fiscale delicten: De procedures waren onvoldoende gericht op risico’s in verband met primaire belastingmisdrijven, die in Luxemburg als een groot risico worden beschouwd.
- IT-gebreken: De technologie van het bedrijf schoot tekort bij het identificeren van ongebruikelijke transacties en het melden van verdachte activiteiten.
- Vertraagde meldingen: Lombard was te laat met het melden van mogelijke verdenkingen van witwassen of financiering van terrorisme aan de Financial Intelligence Unit (FIU).
- HR-beperkingen: De omvang van de interne organisatie van Lombard, met name het personeelsbestand dat zich bezighield met AML/CTF, was niet afgestemd op de activiteiten van het bedrijf.
In een reactie zei Lombard International dat de boete geen verband houdt met daadwerkelijke gevallen van witwassen of financiering van terrorisme binnen het bedrijf. Lombard International verklaarde dat het bedrijf naleving van de regelgeving hoog in het vaandel heeft staan: ‘LIA hanteert een nultolerantiebeleid ten aanzien van het witwassen van geld en het financieren van terrorisme en houdt zich aan alle wijzigingen in wet- en regelgeving’.
Volgens de CAA heeft Lombard International Assurance een uitgebreide compliance strategie opgezet om de geconstateerde problemen aan te pakken, ook met betrekking tot haar internationale activiteiten. De CAA houdt nauwlettend toezicht op de uitvoering van dit plan, in samenwerking met de relevante overzeese autoriteiten.
Luxemburg heeft de afgelopen jaren zijn inspanningen om aan de internationale AML- en CFT-normen te voldoen opgevoerd na toenemende druk vanuit het buitenland. De Financial Action Task Force, het AML-orgaan dat is opgericht door de G7-landen, kende Luxemburg in 2023 een “algemeen goed resultaat” toe. Luxemburg werd in 2009 op de grijze lijst van de FATF geplaatst, wat betekent dat een land zijn maatregelen tegen witwassen en financiering van terrorisme moet verbeteren. Die waarschuwing heeft in het decennium daarna tot grote veranderingen geleid.