APG en Whitehelm Capital investeren ruim 75 miljoen Amerikaanse dollars in de digitale infrastructuur voor de Californische stad Fullerton. Het is de eerste investering namens het Smart City Infrastructure Fund, dat in november 2018 is opgericht.
De investering in de digitale infrastructuur heeft als doel de stad voor te bereiden op een toekomst als ‘smart city’. Smart cities is een stedelijke ontwikkelingsvisie om informatie- en communicatietechnologieën en het Internet of Things op een veilige manier te integreren in het dagelijks leven.
Smart City Infrastructure Fund
Namens het Smart City Infrastructure Fund hebben APG en Whitehelm Capital een samenwerkingsovereenkomst met SiFi Networks America Ltd (SiFi) gesloten. De investering in Fullerton wordt de eerste voor het Smart City Infrastructure Fund en maakt deel uit van een breder partnership met SiFi.
Arjan Reinders, Hoofd Infrastructuur Europa bij APG (foto): ‘Als lange termijn verantwoord belegger zijn wij erg blij met de samenwerking met SiFi. Hiermee ondersteunen we investeringen die duurzaamheidsontwikkelingen in geselecteerde stedelijke gebieden in de Verenigde Staten bevorderen. Het project in Fullerton voldoet aan de beleggingsdoelstelling van het Smart City Infrastructure Fund om de levenskwaliteit te verbeteren en de fysieke infrastructuur van een stad te moderniseren via een verhoogde digitalisering. We zien een sterke pijplijn van soortgelijke projecten over de hele wereld.’
Het Smart City Infrastructure Fund werd in november 2018 opgezet door APG en Whitehelm Capital en is het eerste in zijn soort. Het fonds financiert smart city-infrastructuurprojecten die als doel hebben steden en gemeenschappen inclusiever, veiliger, veerkrachtiger en duurzamer te maken.
Infrastructuurbeleggingen in trek
Investeringen in infrastructuur staan volop in de belangstelling, zo ook bij APG. Vorige maand werd bekend dat de pensioenbelegger een belang had genomen in Brussels Airport. Patrick Kanters, managing director global real assets bij APG, liet toen in een gesprek met Fondsnieuws weten dat hoewel APG sinds 2004 al actief is in de infrastructuurmarkt er veel is veranderd. ‘Waar we ons in de beginfase hoofdzakelijk committeerden aan beleggingen in fondsen met wat bredere mandaten die in alle typen infrastructuur belegden, investeren we nu veel specifieker. Sinds de laatste 7 à 8 jaar zijn we ons steeds meer gaan focussen op directe beleggingen in assets die wij uitstekend vinden passen bij het profiel van onze pensioenklanten.’
Daarnaast neemt de concurrentie volgens Kanters merkbaar toe: ‘We zien dat steeds meer nieuwe institutionele beleggers zich richten op infrastructuurbeleggingen. Dat is ook niet vreemd als je bedenkt dat deze categorie bij uitstek geschikt is als langetermijnbelegging.’
Pensioenbelegger APG belegt momenteel 3 procent van het totale vermogen in infrastructuur, wat neerkomt op ongeveer 12,5 miljard euro. Samen met zo’n 10 procent dat gealloceerd is naar vastgoed, 5 procent naar private equity, en minder dan 1 procent naar natural resources (zoals landbouwgronden en bosbouw), is om en nabij de 20 procent van de portefeuille belegd in illiquide beleggingen.