Door het toenemende gebruik door banken van asset allocatiemodellen en advies op basis van een fee voor de klant zal de populariteit van indexfondsen (ETF’s) sterk toenemen.
Binnen twee jaar zal zelfs de psychologisch belangrijke grens van 1.000 dollar worden genomen.
Dat stelt het onderzoeksbureau Strategic Insight in een nieuwe studie. Eind 2008 was de markt voor ETF’s 725 miljard dollar groot.
Volgens Strategic Insight vinden ETF’s vooral steeds gretiger aftrek bij particuliere beleggers.
Van beurs- naar beleggingsfonds
Het onderzoeksbureau stelt dat er wereldwijd een verschuiving plaatsvindt van individuele beursfondsen naar beleggingsfondsen, waarbij private banking al weer een nieuwe stap maakt.
De banken bieden klanten op basis van asset allocatiemodellen complete portefeuilles aan, zoals Van Lanschot Bankiers op korte termijn voornemens is te doen. Vaak hebben de banken, mede ook door de risico’s van claims, geen andere keuze dan deze modelportefeuille te accepteren.
Volgens deze studie wordt asset allocatie steeds belangrijker, waardoor een combinatie denkbaar wordt van passief en actief beheerde fondsen.
Modelportefeuille
Gatekeepers van een Nederlandse grootbank verklaarden onlangs tegenover Fondsnieuws dat zij verwachten dat binnen afzienbare tijd zelfs tachtig procent van de portefeuille uit ETF’s wordt opbouwd en de resterende 20 procent uit alpha-fondsen met een bewezen track record.
In de Verenigde Staten zien de onderzoekers inmiddels ook de trend naar actief beheerde ETF-fondsen. Daar zijn er inmiddels dertien van. In de Verenigde Staten nam het marktaandeel van EFT’s toe, maar het volume door de uitstroom af.
In Europa bedroeg de instroom in ETF’s zelfs 57 procent, oftewel 74 miljard dollar. Daarmee is het beheerd vermogen van EFT’s in Europa nu 145 miljard dollar.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
Assetmanagers bekeren zich tot ETF’s
Trackers dringen door tot kern portefeuille