De FSMA, de Belgische toezichthouder, heeft een studie gemaakt over de nieuwe generatie beleggers. Conclusie is dat de beurs nieuwe en jongere beleggers blijft aantrekken. Ze beleggen graag in ETF’s en internationaler. Opvallend is dat ze langetermijnbeleggers en allesbehalve koortsachtige traders zijn.
De data voor de studie komen uit de rapportering over beurstransacties die de FSMA ontvangt in het kader van de Europese MiFIR-verordening. Er werd gekeken naar de transacties die werden uitgevoerd door Belgische natuurlijke personen bij Belgische brokers, in binnenlandse en buitenlandse aandelen en ETF’s. De studie werd uitgeoefend tussen 3 januari 2018 en 31 december 2021. De coronacrisis valt dus in scope van deze studie.
Het aantal beleggers tussen de 18 en 40 blijft hoger sinds de start van de pandemie, met name 23.700 in 2019 en 57.300 in 2021. De FSMA zag een hoog aantal nieuwe beleggers bij de twintigers.
Opvallend is dat de jonge generatie beleggers een stuk internationaler belegt. De twintigers belegden in 2021 immer meer in niet-Europese (vooral Amerikaanse) aandelen terwijl oudere beleggers dichter onder de kerktoren blijven. De twintigers en dertigers zijn vooral kopers, terwijl de oudere beleggers vooral hun posities liquideren.
Langetermijnbeleggers
Je zou denken dat de nieuwe generatie beleggers vooral van het ene aandeel naar het andere springt, maar dat blijkt niet te kloppen. FSMA-woordvoerder Jim Lannoo haalt aan in de studie: ‘De twintigers hebben immers 50 procent van de in 2020 gekochte beleggingsinstrumenten nog steeds in portefeuille. Voor dertigers en veertigers is dat maar liefst 30 procent van de gekochte instrumenten. Het gemiddeld aantal transacties steeg begin 2020 in alle leeftijdscategorieën en bleef ook hoger dan in de periode voor de coronacrisis.’
Opvallend is dat de nieuwe beleggers vooral mannen zijn. Enkel bij de allerjongste beleggers, in de categorie 18 tot 20, is er relatief gezien een verhoogd aantal vrouwen, maar ook in die groep blijft het aantal mannen aanzienlijk hoger.
Toejuichen
De marktsector verheugt zich om de nieuwe aanstormende generatie beleggers. In de huidige lagerenteomgeving is het zaak om in aandelen en reële activa te beleggen. Maar ervaren beleggers maken ook kanttekeningen. Zo vermeldde Bernard Busschaert van advieskantoor Busschaert & Co in Knokke, met vijf decennia beurservaring op zijn revers, dat jonge beleggers vaak eenzijdig beleggen, vaak in ICT, maar dat ze te weinig zicht hebben op alternatieve beleggingen. ‘Er is een hele generatie beleggers ontstaan tijdens de coronacrisis, rond de 1 miljard mensen, die vooral in ICT beleggen. Als je hen wijst op fysiek goud als belegging, kunnen ze hun oren niet geloven’, stelde Busschaert.
Vrouwen
Uit een recente studie van Saxo Bank blijkt wel dat het aantal vrouwelijke beleggers in de lift zit. Saxo ziet een voortdurende stijging van het aantal vrouwelijke klanten in zijn 16 kantoren, waarbij vrouwen wereldwijd 25 procent van de nieuwe klanten vormen. Dieter Haerens, CEO van Saxo Bank België: ‘in 2020 zag Saxo wereldwijd een toename van nieuwe vrouwelijke beleggers; een stijging van 354 procent ten opzichte van 288 procent voor mannen, wat zeer bemoedigend is.
In 2021 zette de positieve trend zich door. In 2022 heeft tot nu toe maar liefst de helft van de kantoren van Saxo Bank meer dan 25 procent nieuwe vrouwelijke klanten mogen verwelkomen. De instroom van nieuwe vrouwelijke klanten is over het algemeen ook jonger, aangezien het klantenbestand steeds diverser wordt.’
Vrouwen leggen ook andere accenten voor wat individuele posities betreft. Internationaal actieve bedrijven, vaak in de technologie- en gezondheidssector en met duurzaamheidskenmerken, genieten hun voorkeur. Meta Platforms, Tesla en Novo Nordisk behoren tot de top drie, volgens Saxo Bank België.
Voorbereiden
Ook voor de sector van het vermogensbeheer zijn dergelijke trends en evoluties significant. Grote asset managers en private banken in België bereiden zich voor op de komst van een grote en nieuwe groep jonge beleggers. Vaak zijn hun ouders klant bij de private bank en zullen deze jongeren zelf vermogen opbouwen met een eigen zaak.
De komende jaren en decennia zullen er miljarden euro’s overgaan naar de nieuwe generatie. Banken zoals Nagelmackers en Delen willen graag de hele familie aan boord hebben als klant. In het hoogste segment worden er vaak speciale opleidingssessies voorzien door private bankers om jongeren verstandig met een groot vermogen te laten omgaan.
Zo is Dierickx Leys onlangs begonnen met ‘Next Gen’ sessies waarin ze thema’s aansnijden die relevant zijn voor 30-45 jarigen voor de komende vier maanden.
Gerelateerde artikelen op Investment Officer: