AXA Investment Managers lanceert een nieuw flexibel wereldwijd vastgoedfonds: het AXA WF Global Flexible Property.
Het fonds belegt in beursgenoteerde aandelen en schuldpapier van openbaar verhandelde vastgoedbedrijven wereldwijd.
Met een nagestreefde allocatie van 60 procent aandelen en 40 procent schuld is het fonds zo opgezet ‘dat het de passivazijde van de balans van vastgoedbedrijven nabootst, wat de fondsbeheerder in staat stelt een rendementsprofiel na te streven dat vergelijkbaar is met dat van een directe vastgoedinvestering’.
De beheerder heeft de flexibiliteit om de asset-allocatiemix van het fonds te wijzigen.
Deze lancering moet de ambitie van AXA IM onderstrepen om in Europa de toonaangevende asset manager voor beursgenoteerd vastgoed te worden, aldus de Franse asset manager in het persbericht.
Frédéric Tempel, wereldwijd hoofd beursgenoteerd vastgoed bij AXA IM en hoofdbeheerder van het fonds: ‘Vastgoed is bijzonder aantrekkelijk als beleggingscategorie dankzij de sterke resultaten uit het verleden en solide inkomsten, maar tot voor kort moesten beleggers kiezen tussen illiquide fysiek vastgoed en liquide, maar veelal volatiele vastgoedaandelen. Het AXA WF Global Flexible Property fonds biedt beleggers een andere optie, waarbij gestreefd wordt naar blootstelling aan het rendementsprofiel van fysieke vastgoedobjecten, maar met een betere liquiditeit en minder volatiliteit vergeleken met aandelenmarkten.’
De combinatie van vastgoedaandelen en vastgoedschuld in één liquide strategie is een betrekkelijk nieuwe beleggingsvariant, aldus AXA IM. Dit is mede mogelijk door het terugtreden van de banken na de wereldwijde financiële crisis waardoor een veel diepere markt is ontstaan voor vastgoedschuld.