Een groeiende groep van vermogende Nederlanders zoekt naar alternatieve bronnen van rendement nu de rente laag is en de volatiliteit op de klassieke financiële markten van aandelen- en obligatiemarkten toeneemt. Om die reden wordt in toenemende mate gezocht naar alternatieve vormen van financiering die een hoger rendement opleveren.
Voor Bart Vemer (foto), Vera van Kesteren en Ivo Feeke - allen afkomstig van BNP Paribas Investment Partners - was dat vorig jaar aanleiding voor de oprichting van Voordegroei, een bedrijf dat vermogende beleggers en groeibedrijven aan elkaar koppelt.
Vandaag stappen de oprichters van Voordegroei met het luiden van de beursgong uit de schaduw en starten zij officieel hun bedrijfsactiviteiten. Ook crowdfunding- en financieringsspecialist Pim Betist is als managing partner bij het initiatief betrokken.
Vemer zegt dat hij tijdens het Fondsevent in 2014 op het idee werd gebracht toen het crowd fundingplatform Symbid tijdens de plenaire sessie aan het woord kwam. ‘Bij mij viel toen het kwartje dat er een nieuwe markt aan het ontstaan is voor alternatieve vormen van financiering.’
Vraag en aanbod bij elkaar brengen
Vemer zegt in een gesprek met Fondsnieuws dat hij nieuwe markten ziet ontstaan door twee elkaar versterkende trends: enerzijds zijn er gefortuneerde Nederlanders die door de lage rentetarieven zoeken naar stabiele, hogere rendementen en anderzijds worden bedrijven geconfronteerd met banken en andere financiële instellingen die door hogere kapitaaleisen, zoals Bazel III en Solvency II, terughoudender zijn in het verstrekken van kredieten.
Voordegroei richt zich - mede vanuit risico-oogpunt - op bedrijven die de start up-fase voorbij zijn en een investeringsbehoefte hebben van ten minste 250.000 euro om door te kunnen groeien. Deze bedrijven worden gescreend door financiële experts van het in Vught gevestigde bedrijf De Jong Accountants en Adviseurs dat veel ervaring heeft met onder meer bijzonder beheer.
Hierbij wordt naast de cijfers, goed gekeken naar de kwaliteit van het businessplan, de groeistrategie en hoe de onderneming op innovaties en vernieuwingen weet in te spelen. Particuliere beleggers kunnen zich per lening inschrijven.
Direct lending in kinderschoenen
Volgens Vemer staat het soort leningen dat Voordegroei wil aanbieden nog in de kinderschoenen in Nederland - in tegenstelling tot Angelsaksische landen waar deze markt al veel groter is. Hij verwijst naar onderzoeken die zeggen dat deze markt van direct lending in Europa binnen enkele jaren vele miljarden groot zal zijn. Hij verwacht dat ook hier- net als in Angelsaksische landen- direct lending een vast onderdeel van de asset allocatie zal worden.
De particuliere beleggers waarop Voordegroei zich wil richten hebben een vrij besteedbaar vermogen van ten minste 100.000 euro, investeren is echter al mogelijk vanaf 1.000 euro. Beleggers kunnen kiezen uit drie leningsvarianten: annuïtair, lineair en aflossingsvrij. De looptijden variëren van zes maanden tot zeven jaar. De renteopbrengst voor beleggers varieert van 5 tot 12 procent, afhankelijke van het risico.
Direct lending is overigens niet zonder risico: bij een faillissement of bij fraude zijn beleggers in beginsel hun inleg kwijt.
Eerste klant: Lifeguard
Volgens Vemer - die zelf een achtergrond heeft in de accountancy - is direct lending zowel voor particuliere beleggers als voor professionele partijen interessant. ‘Het risico is marginaal groter, maar het rendement op het vermogen is bij voorbeeld beduidend hoger dan op obligaties’, stelt hij.
Voordegroei heeft het eerste bedrijf als klant binnen: Lifeguard, een onderneming die zich richt op het vitaler maken van mensen en organisaties en opgericht door ex-bankier Mikkel Hofstee in 2002, heeft inmiddels dertig man in dienst en een omzet van 3,6 miljoen euro. Het bedrijf heeft 300.000 euro nodig voor de digitalisering en de uitbreiding van de verkooporganisatie, en keert beleggers een jaarlijks rendement uit van 7,2 procent.
Voordegroei heeft een ontheffing van de AFM gekregen, omdat men op het online investeringsplatform vraag en aanbod bij elkaar brengt en geen advies geeft.