De Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) publiceert een driemaandelijks overzicht van de Belgische openbare ICB’s, waaruit blijkt dat het beheerde vermogen is afgenomen.
In 2021 bereikte het totale nettoactief van de Belgische openbare ICB’s een recordhoogte van meer dan 212 miljard euro. Die ongeziene groei was toe te schrijven aan het positieve rendement van de activa in portefeuille, maar ook door het feit dat er veel vers geld naar de fondsen vloeide.
Tijdens het eerste kwartaal van 2022 is die trend echter gekeerd, zo blijkt uit de cijfers van de FSMA.
Het totale nettoactief van de Belgische openbare ICB’s daalde met 3,8 procent naar 204,3 miljard euro, een daling die vooral te wijten is aan de marktomstandigheden. De oorlog in Oekraïne, de rentestijging en de oplopende inflatie zijn daar debet aan.
Daaruit blijkt dat gemengde fondsen, die zowel beleggen in aandelen als in obligaties, pensioenspaarfondsen en aandelenfondsen eind maart 2022 goed waren voor 88 procent van het totale nettoactief van de sector.
Gemengde fondsen en pensioenspaarfondsen zijn populair bij retailbeleggers. De voorbije twaalf maanden bedroegen de netto-inschrijvingen op gemengde fondsen 9,3 miljard euro en op pensioenspaarfondsen 378 miljoen euro.
Duurzame fondsen
Een groot aantal fondsen hecht steeds meer belang aan duurzaamheidscriteria. In maart 2022 vertegenwoordigden de zogenaamde ‘artikel 8-fondsen’ en ‘artikel 9-fondsen’ 68 procent van de sector.
Tijdens het eerste kwartaal van 2022 zijn beleggers blijven investeren in dergelijke fondsen, met netto-inschrijvingen van nagenoeg 8 miljard in artikel 8-fondsen en bijna 1 miljard in artikel 9-fondsen.
In een interview uit 2021 stelde Beama topman Marc van de Gucht dat ‘hoewel gemengde fondsen nog steeds het favoriete fondsentype van de Belg zijn, aandelenfondsen en fund of funds aan belang winnen. De Belgische belegger zoekt steeds meer risico op. En vandaag komen dan ook vooral aandelenfondsen en alternatieve fondsen met een hoger risicoprofiel op de markt. Maar gemengde fondsen maken in ons land nog steeds een groter percentage van het totale belegd vermogen uit dan in de rest van Europa.’
Het volledige verslag vindt u hier.