'Bekijk portefeuille duurzame fondsen kritisch'

 

Als voorbeeld noemt Smit een indextracker van Vanguard, de Vanguard SRI European Stock, waarvan in de prospectus staat dat het fonds een proces op maat heeft ontwikkeld om aandelen te screenen op sociale, ecologische een etnische criteria. 

British American Tobacco
Maar wie kijkt naar de lijst met aandelen die in de index de grootste weging hebben, dan staan daar tot verbazing van Smit de oliebedrijven Shell en Eni tussen, de sigarettenfabrikant British American Tobacco en Bayer, de grote product van verdelgingsmiddelen.

In welke bedrijven wordt geïnvesteerd kan dan ook sterk per fondshuis uiteenlopen. ‘Ik durf wel te zeggen dat de indices van Think ETFs veel duurzamer zijn dan van veel andere providers.’

Ook werden tijdens de webinar de resultaten gepresenteerd van een Morningstar-onderzoek naar de prestaties van alle 169 in Nederland verkrijgbare duurzame fondsen.

Daaruit kwam naar voren dat de duurzame wereldwijde large cap aandelenfondsen het op zowel op driejaars- als vijfjaarsbasis gemiddeld iets beter hebben gedaan dan de niet-duurzame fondsen. 

Hogere kosten
In veel andere categorieën is de outperformance minder duidelijk. Dit is mede te wijten aan de vaak hogere kosten voor duurzame fondsen, zegt Smit. Wel duidelijk is dat beleggen in duurzame fondsen over het algemeen een iets hoger risico met zich meebrengt.

Opmerkelijk zijn volgens Smit de goede prestaties van de fondsen van ASN Bank. Dit zou te verklaren kunnen zijn doordat duurzaam beleggen ‘in hun DNA zit’. ‘De hele organisatie is erop ingericht.’

 

Ook valt op dat de performance van de meest duurzame fondsen - de fondsen die beleggen in alternatieve energie en ecologische fondsen - ver achterblijft ten opzichte van wereldwijde small cap aandelenfondsen. Deze fondsen hebben dan ook een behoorlijke uitstroom gezien.