De helft van de particuliere beleggers heeft het gevoel dat zij door het provisieverbod meer inzicht heeft in de kosten van beleggingsdienstverlening. Dat blijkt uit marktonderzoek dat de Autoriteit Financiële Markten heeft laten uitgevoeren door onderzoeksbureau GfK.
Volgens de AFM heeft het provisieverbod ervoor gezorgd dat vermogensbeheerders, banken en beleggingsadviseurs nu prioriteit geven aan het belang van de klant. Tim Mortelmans (foto), hoofd toezicht van de AFM, zei eerder deze maand tegenover Fondsnieuws dat hij tevreden is over de eerste resultaten van het provisieverbod.
De grote meerderheid van de 477 ondervraagde beleggers geeft aan op de hoogte te zijn van het provisieverbod bij beleggen. Deze groep zegt ook vaker te weten wat hun jaarlijkse kosten van beleggen zijn. Desgevraagd zegt de helft van alle ondervraagde beleggers niet te weten welk bedrag zij jaarlijks aan kosten betaalt.
Ook blijkt dat de jaarlijkse kosten vaak worden onderschat; een kwart schat deze op minder dan twee procent. De AFM sluit niet uit dat het provisieverbod de kosten van de dienstverlening inzichtelijker heeft gemaakt, maar dat de belegger nog steeds onvoldoende bewust is van alle kosten die bij beleggen komen kijken.
Het totale overzicht aan kosten dat met beleggen gemoeid is, is nog moeilijk te achterhalen, vinden de beleggers. Voor de AFM was dat aanleiding om banken ertoe te bewegen dat zij met ingang van januari 2015 deze kosten inzichtelijker presenteren. De toezichthouder zegt nu ook in gesprek te zijn met vermogensbeheerders en –adviseurs om het voorbeeld van de banken te volgen.
Tweederde van de ondervraagde beleggers geeft aan dat zij het kostenoverzicht kan (terug)vinden en een op de drie heeft inmiddels de factuur van hun beleggingsdienstverlener ontvangen. Na het zien van de rekening ervaart 44 procent een kostenstijging. Ongeveer 20 procent denkt dat er sprake is van een daling.
Mortelmans: ‘We begrijpen dat beleggers na de invoering van het provisieverbod soms kunnen ervaren dat ze nu een hogere rekening betalen dan voorheen. Het is goed om daarbij te realiseren dat dit niet (altijd) betekent dat de kosten omhoog zijn gegaan. Voorheen betaalden beleggers ook al voor deze dienstverlening, maar waren de kosten verwerkt in de prijs van het beleggingsproduct en waren daarmee voor een groot deel onzichtbaar.’
Uit het onderzoek blijkt dat één op de drie beleggers – naast algemeen vermogensbehoud - een specifiek doel voor ogen hebben, zoals de aflossing van de hypotheek of een aanvulling op het pensioen.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: