De traditionele beleggingsadviseur verliest in hoog tempo bestaansrecht. Vroeger kon hij bogen op exclusieve kennis van en toegang tot markten die buiten het bereik lagen van de particulier. Maar dat monopolie brokkelt af. Steeds meer particulieren nemen het heft in handen en regelen hun beleggingszaken zelf.
Als gevolg van het provisieverbod zijn veel beleggers overgestapt van advies naar beheer, maar ook van advies naar execution only.
Hoewel de beleggingsadviseur verdwijnt, blijft bij beleggers de behoefte bestaan aan informatie, tips en adviezen. Daar spelen banken en brokers op in door zelfbeleggers toch bij de hand te nemen en van allerhande informatie te voorzien.
Guidance
Het mag geen persoonlijk advies worden, want dan geldt een uitgebreide zorgplicht, die meer kosten met zich meebrengt. De sector spreekt daarom over ‘guidance’.
Topman Koen Beentjes van BinckBank legt het verschil kort en bondig uit: ‘Als ik bijvoorbeeld in het algemeen zeg dat Philips een mooi en koopwaardig aandeel is, is dat guidance. Zeg ik dat u het aandeel Philips zou moeten kopen, dan is het advies.’
Tom Arends van Rabobank bevestigt dat de sector meer inzet op guidance. ‘Je kunt klanten met nieuwe technieken slimme suggesties doen die hen helpen verstandige keuzes te maken.’
Computer
Door enkele vragen te beantwoorden, wordt duidelijk welk risico- en rendementprofiel past bij het beleggingsdoel van de klant. Wanneer hij dan een portefeuille samenstelt, kan de computer laten zien hoe die daarbij aansluit en passende suggesties doen. ‘Zo help je mensen rationeler keuzes te maken.’
De beleggingsadviseur dankt zijn bestaansrecht niet alleen aan zijn toegang tot informatie, maar ook aan het feit dat hij daaruit een op maat gemaakt advies destilleert.
De onderliggende premisse is dat elke belegger uniek is en daarom een persoonlijk advies nodig heeft. Steeds minder beleggers geloven daar nog in.
Standaardoplossing
Zij zien in dat hun beleggingsdoelen en uitgangspositie niet wezenlijk afwijken van die van de massa en dat zij daarom met een standaardoplossing toe kunnen.
Brokers spelen daarop in door meer van zulke confectieproducten aan te bieden. Zo heeft BinckBank recent Fundcoach overgenomen van SNS. ‘Via dat platform stellen wij beleggers in staat zelf hun beleggingsfondsen te kiezen’, zegt directeur Vincent Germyns.
‘Klanten kunnen aangeven hoeveel risico zij willen nemen en naar welke sectoren en regio’s hun voorkeur uitgaat. Fundcoach toont dan de fondsen die daarbij passen.’
Veranderprogramma
Ook de banken zetten in op automatisering van de beleggingsdienstverlening. ‘Wij zijn bezig met een veranderprogramma op dat gebied’, verklaart Arends van Rabobank. ‘Dankzij slimme systemen kan de belegger straks heel veel zelf.’
De automatiseringsslag bij banken is niet alleen een poging tegemoet te komen aan de wens van cliënten. Het is ook bittere noodzaak omdat advisering op de oude manier niet meer rendabel is.
Daarom probeert een aantal banken de adviseur ook meer als allround expert in de markt te zetten, als iemand die niet louter beleggingsadvies geeft, maar een complete financiële planning opzet, inclusief hypotheken en spaargeld. Dat is moeilijk met een paar muisklikken op een website te regelen.
Risico
Beleggers willen meer zelf doen en kunnen dat volgens velen ook. Critici waarschuwen echter dat beleggers die op eigen houtje opereren, veel geld kunnen verspelen doordat zij de fijne kneepjes van het beleggersvak niet beheersen.
Dat risico wordt ook erkend door voorstanders, maar zij denken dat met juiste voorlichting en cursussen veel leed kan worden voorkomen.
‘De trend is nu om beleggers masterclasses aan te bieden en allerlei andere vormen van educatie’, constateert Groen. ‘Daarmee kun je beginnersfouten ondervangen, zoals geen verlies durven nemen’, meent Arends.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
- Rol adviseur zeker nog niet uitgespeeld
- Ortec Finance ziet kansen op retailmarkt
- ABN: Te veel mensen kiezen execution only
- Financiële planner heeft de toekomst
Dit is een verkorte versie van het stuk ‘Beleggingsadviseur krijgt het minder druk’, gepubliceerd in Het Financieele Dagblad van 16 mei 2014.
Fondsnieuws is benieuwd hoe u de rol van de beleggingsadvseur ziet. Verliest hij bestaansrecht of verandert zijn rol misschien alleen? Vertel het ons en stuur uw opiniestuk (maximaal 500 woorden + een foto van uzelf) naar redactie@fondsnieuws.nl.