In haar nieuwe Global Investor Study wijst de Britse vermogensbeheerder Schroders op de gevolgen van de pandemie voor het gedrag van de Belgische belegger, die naar verwachting veel zal blijven sparen en steeds meer zal inzetten op duurzame beleggingen. Opvallend is dat de Belgische belegger optimistischer gestemd is dan de rest van Europa.
Schroders heeft zopas zijn Global Investor Study gepubliceerd, een enquête die in maart 2021 werd gehouden bij 23.000 particulieren in 32 landen (waaronder 500 op de Belgische markt). Zoals gebruikelijk had ze betrekking op mensen die de komende 12 maanden 10.000 euro willen beleggen, en dus niet uitsluitend op vermogende particulieren.
Ambitieuzer
Wim Nagler (commercieel directeur van Schroders voor België en Luxemburg) wijst erop dat beleggers in het Verenigd Koninkrijk nu bijzonder hoge verwachtingen koesteren voor het financiële rendement van hun spaargeld in de komende vijf jaar, namelijk 10,7 procent tegenover 9,7 procent vorig jaar.
‘Het is opmerkelijk dat de Belgische belegger nu optimistischer is dan in andere Europese landen, wat verschilt van vorige studies waarin de Belg over het algemeen het meest voorzichtig was. De goede prestaties van de laatste jaren verklaren ten dele dit grotere optimisme.’
Bovendien zijn beleggers die zichzelf als ervaren bestempelen ook het meest optimistisch (met een verwachting van 12,5 procent voor de komende vijf jaar), terwijl beginners paradoxaal genoeg realistischer zijn (8,4 procent) over het rendement dat op lange termijn met hun spaargeld kan worden behaald.
Gewoonten
De Schroders Global Investor Study heeft aangetoond hoe het gedrag van beleggers door de pandemie is beïnvloed. ‘Sinds het begin van de pandemie heeft een grote meerderheid van de particulieren aanzienlijk meer tijd besteed aan hun beleggingen. Bovendien is een grote meerderheid blijven sparen of heeft zelfs meer gespaard als gevolg van lagere uitgaven voor niet-essentiële goederen en diensten, terwijl slechts 11 procent van de Belgen meldt dat zij gedwongen waren om in het jaar 2020 minder te gaan sparen.’
Nagler komt ook tot de bevinding dat bijna de helft van de mensen in de toekomst meer zal sparen, met verschillen die soms uitgesproken zijn tussen de jongsten en de oudsten. ‘Jongeren (onder 35 jaar) hebben over het algemeen minder geld om te beleggen en geven de voorkeur aan veilige beleggingen om hun financiële zekerheid op te bouwen.’
Twee observaties
Twee andere opmerkingen zijn interessant. Ten eerste benadrukt een grote meerderheid van beleggers dat ze door de aanhoudend extreem lage obligatierendementen meer risico’s zullen nemen in hun portefeuille. ‘In dat geval zou 57 procent van de Belgen overstappen op risicovollere beleggingen, en 33 procent zou zelfs overstappen op cryptocurrencies.’
Ten tweede is duurzaamheid voor beleggers een belangrijk en onvermijdelijk thema geworden: bijna 50 procent van de respondenten benadrukt nu dat zij bij hun beleggingsbeslissingen meer rekening houden met milieu- en sociale aspecten. ‘Het lijkt erop dat er nu een wereldwijd bewustzijn is ontstaan, een beweging die nog gevoeliger is in meer ongelijke landen zoals de Verenigde Staten of het Verenigd Koninkrijk.’
Beleggers zijn vooral uit overtuiging op zoek naar dergelijke duurzame producten, bijna evenzeer als naar hun financiële prestaties. ‘Dat geeft ons de hoop dat deze mentaliteitswijziging over duurzame beleggingen op lange termijn stand zal houden, en dat beleggers niet moeten desinvesteren als de prestaties even tegenzitten.’