De Belgische fondsensector kende tijdens het eerste kwartaal van 2019 een stijging van 1,4 procent door toedoen van koerswinsten opgetekend door de onderliggende activa.
Eind maart 2019 bedroeg het netto actief van de in België publiek verdeelde fondsen 190,0 miljard EUR. Het netto actief van de fondsen die hoofdzakelijk beleggen in vastrentende effecten noteerde een daling van 12,8 procent gedurende het eerste trimester van 2019 en dit o.a. omwille van een portefeuilletechnische tussenkomst (cf. het opheffen van de bodembescherming).
Het netto actief van de fondsen die hoofdzakelijk beleggen in niet-vastrentende effecten, zoals “balanced funds” en aandelenfondsen, steeg tijdens deze periode met 6,1 procent. Binnen de categorie van de gemengde fondsen kenden de pensioenspaarfondsen een sterk herstel gedurende de periode januari – maart 2019. Doordat deze fondsen een toename van 1,5 miljard EUR optekenden, vestigen ze hiermee een nieuwe “all time high” aan netto activa ten belope van 19,7 miljard EUR.
De monetaire fondsen kenden de grootste absolute daling van hun netto actief tijdens het eerste trimester van 2019 en dit door toedoen van belangrijke netto terugbetalingen gelinkt aan portefeuilletechnische tussenkomsten. De gemengde fondsen kenden de grootste stijging tijdens deze periode.
Belgische fondsenmarkt
De Belgische fondsenmarkt wordt gedefinieerd als ‘het in België openbaar verdeeld netto actief van fondsen naar Belgisch en buitenlands recht’.
Hierbij rapporteert BEAMA over alle aandelenklassen van de openbare fondsen die in België gecommercialiseerd mogen worden.
Onderzoek van BEAMA toont aan dat de netto activa van de in België publiek gecommercialiseerde fondsen gedurende het eerste kwartaal van 2019 met 2,7 miljard EUR, ofwel 1,4 procent, stegen. Hierdoor vertegenwoordigden de in België publiek gecommercialiseerde fondsen eind maart 2019 190,0 miljard EUR. De stijging van de Belgische fondsenmarkt gedurende de periode januari – maart 2019 wordt volledig verklaard door de positieve marktevoluties die optraden tijdens de eerste maanden van 2019 en dewelke resulteerden in koerswinsten opgetekend door de onderliggende activa van de meeste fondsen. Hiermee wordt de tijdelijke terugval van eind 2018 deels gecompenseerd.
De pensioenspaarfondsen herstelden sterk tijdens de eerste drie maanden van 2019 van hun terugval gedurende het laatste kwartaal van 2018. Zo sloten de pensioenspaarfondsen eind maart 2019 af op een vermogen van 19,7 miljard EUR waarmee ze een nieuwe “all time high” aan netto activa vastleggen.
Pensioenspaarfondsen
De openbare fondsen naar Belgisch recht waren eind maart 2019 goed voor een totaal beheerd netto actief van 155,5 miljard EUR. Op datzelfde ogenblik vertegenwoordigden de pensioenspaarfondsen hierin 19,7 miljard EUR, ofwel 1/8ste van de openbare fondsen naar Belgisch recht. De berekening van de gemiddelde return van de pensioenspaarfondsen op jaarbasis per 31 maart 2019 levert volgend resultaat op: •
- Op 1 jaar: +1,2 %
- Op 3 jaar: +4,2 %
- Op 10 jaar: +6,3 %
- Op 25 jaar: +6,3 %