Vier spelers uit de wereld van family offices lanceerden donderdag de Belgian Family Office Association (BFOA). Die vereniging wil uitgroeien tot de referentie van de sector, met een eigen waardencharter.
De vier initiatiefnemers zijn Intuitae, Family Partners, Yours Advisory en BNP Paribas Fortis. Op een persconferentie in Brussel presenteerden ze hun vier prioriteiten: het referentieplatform van de sector worden, het beroep van family officer promoten, best practices delen en opleidingen organiseren.
‘We willen alle family offices en aanverwante diensten verenigen die een gemeenschappelijke ethiek en gedragscode onderschrijven’, zegt Thomas Descours van het Brusselse family office Intuitae, die de nieuwe sectorvereniging gaat voorzitten. Hij hoopt dat lidmaatschap van BFOA zo kan uitgroeien tot een kwaliteitslabel voor de sector. De vzw benadrukt geen enkele commerciële bedoeling te hebben.
Cowboys
Momenteel kan om het even welke adviseur zich uitgeven voor een family office, waarbij sommige cowboys op commercieel vlak minder neutraal zijn dan de begeleide familie misschien denkt en van bevriende financiële partijen commissies aannemen.
Onafhankelijkheid is volgens Diego de Potter van Family Partners, de vice-voorzitter van BFOA, nochtans net het criterium dat een family office onderscheidt van andere financieel adviseurs.
‘Vergelijk ons met een orkestleider, een huisarts of een financieel directeur van een familiebedrijf. Wanneer we families begeleiden bij het beheer van hun vermogen, moeten we volledig objectief zijn. We mogen dus geen enkel commercieel belang hebben bij de keuze voor een bepaald financieel product.’
BFOA-medeoprichter Claude Decorte, head of family office bij BNP Paribas Fortis, beklemtoont dat ook zijn dienst volgens die principes werkt. ‘Er staat een Chinese wall tussen het family office en de bank. We kunnen dus ook diensten bij andere banken halen.’
Het BFOA-charter schrijft voor dat een family office volledig transparant moet zijn wat betreft de vergoedingen. ‘Er mag geen sprake zijn van retrocessies, commissies of andere commerciële vergoedingen’, zegt Hélène Samain van Yours Advisory. De vergoeding voor een family office is doorgaans ofwel een percentage van het beheerde vermogen, ofwel een forfaitair bedrag.
Circa 150 spelers
Alles wijst erop dat family offices een groeiende markt zijn in België. Maar omdat er weinig regulering is, zijn er geen exacte cijfers. In enquêtes door BNP Paribas Fortis noemen zowat 50 spelers zich een multi-family office, circa 100 spelers identificeren zich als een single-family office.
Descours schat het aantal multi-family offices die momenteel voldoen aan de BFOA-gedragscode evenwel maar op 10 à 20.
De vier stichtende organisaties zijn voorlopig de enige leden van de organisatie. Of de nieuwe sectorkoepel aanslaat, zal wellicht in september blijken. Dan wordt de BFOA officieel geïnaugureerd tijdens een event voor de sector.
Een markt van 40 miljard euro
De Belgische family offices beheren naar schatting 40 miljard euro, maar het ene family office is het andere niet. De BFOA onderscheidt drie types:
1. Single-family office (SFO): werkt uitsluitend voor één familie om het familievermogen te beschermen en te laten groeien, daarbij vaak een beroep doend op externe adviseurs.
2. Multi-family office (MFO): ondersteunt meerdere vermogende families, soms tientallen, waarbij schaalvoordelen gezocht worden via het delen van kosten.
3. Verbonden multi-family banking: een multi-family office verbonden aan een bancaire of financiële groep, dat voor expertise kan terugvallen op de moedergroep.