Berben’s Effectenkantoor is in een nieuw jasje gestoken. Niet alleen is de naam van de Weertse vermogensbeheerder veranderd naar Slim Vermogensbeheer, ook staat er een geheel nieuw team aan het hoofd van het bedrijf.
Oprichter Berben en strategisch partner Jyske Bank hebben hun stukken verkocht aan vier werknemers.
Klantgesprekken doen ze in hun eigen Italiaanse koffiehuis, waar een poster hangt van de film die directeur Edwin van der Plas ziet als equivalent van zijn bedrijf: La Vita è Bella. Ook de eigendomsstructuur van het bedrijf oogt bijzonder, met Van der Plas die drie jaar geleden aan drie werknemers vroeg of ze samen met hem het bedrijf over wilden nemen.
Het verhaal over de veranderingen die zich de afgelopen jaren hebben voorgedaan op het Weertse industrieterrein waar Slim Vermogensbeheer huist, doet Van der Plas dan ook met een Italiaanse Vespa aan zijn zij en een uitzicht op een zwart glanzende bar. Cleane spreekkamers zijn niet aan het bedrijf besteed, bezweert de directeur. Gevolg: vorig jaar ging de oude administratieruimte tegen de vlakte, om er een café voor terug te plaatsen.
Zelf lijkt hij niet al te veel aandacht te willen geven aan de verandering in eigendomsstructuur. ‘Ik kan nog steeds geen ferrari kopen’, grijnst hij aan het begin van het gesprek. En verderop: ‘Ik werk niet harder of minder hard nu ik mede-eigenaar ben.’
Voorafgaand aan de overname was het tenslotte óók Van der Plas die de verantwoordelijkheid droeg voor het reilen en zeilen van het bedrijf, aangezien hij sinds 2008 directeur is bij de vermogensbeheerder. Het bedrijf was op dat moment in handen van de Deense Jyske Bank, die in 2004 60 procent van de aandelen van oprichter en eigenaar Berben had gekocht.
Maar, tien jaar later kondigde de Deense bank aan uit het bedrijf te willen stappen. Van der Plas werd gepolst: of hij niet voelde voor een overname? Van der Plas glimlacht bij de herinnering. Inderdaad kriebelde het, beaamt hij. ‘Ik had de behoefte om iets neer te zetten. Maar wél samen met anderen.’ En zo geschiedde: Van der Plas heeft nu 25 procent van de aandelen in handen, net als compliance adviseur Annemarie Mennen, senior relatiebeheerder Patrick van den Dungen en managing director Jaap van der Velden: stuk voor stuk oudgedienden die die ene vraag van Van der Plas kregen voorgelegd: doe je mee?
Van der Plas: ‘Ik heb bewust gezocht naar teamleden die complementair aan elkaar zijn, ik wilde voorkomen dat de andere eigenaren soortgelijke types als ik waren. Mijn kracht ligt in het kansen zien, mijn zwakte bij de puntjes op de i zetten. In dat laatste zijn Annemarie en Jaap juist goed. Je moet elkaar scherp kunnen houden.’
Slim
Niet alleen de eigendomsstructuur van het bedrijf is veranderd, ook de naam. Tot enkele jaren terug heette de vermogensbeheerder nog altijd Berben’s Effectenkantoor, de naam die het al droeg sinds de oprichting in de jaren ‘70. ‘Slim Vermogensbeheer’ past beter, vonden de nieuwe eigenaren, al stoeit Van der Plas even bij het zoeken naar het verhaal achter de naam. ‘Andere namen hadden ook gekund. De perfecte naam bestaat niet’, meent hij.
Later: ‘Ieder kan het voor zichzelf uitleggen, maar de slimmigheid zit hem wat mij betreft in het feit dat je slim genoeg moet zijn om te zien dat beleggen geen doel op zich is, maar een middel om je doel te bereiken. En daarbij staat het gesprek centraal.’ Volgens Van der Plas komt het daadwerkelijke beleggen namelijk bij iedere professional zo’n beetje op hetzelfde neer. ‘We snappen allemaal dat je moet spreiden, we kennen allemaal de regels. De rendementen op de lange termijn zullen niet veel van elkaar afwijken.’
Volgens hem heeft een vermogensbeheerder meer en meer de taak gekregen om het emotionele evenwicht te bewaken. ‘Als het heel goed gaat in de markt, voorkomen dat mensen te euforisch worden en te veel risico’s nemen; en als het iets minder gaat op de beurs, relativering bieden.’
Jong en oud
Dat doet de vermogensbeheerder nu voor 350 klanten, goed voor een vermogen onder beheer van 200 miljoen euro. Daarbij hebben de klanten met een groot vermogen in de meeste gevallen een individueel ingerichte portefeuille, terwijl de kleinere klanten voornamelijk in een van de drie Fundshare Strategy Funds zitten waarvan Slim sinds drie jaar het beleggingsbeleid invult. Die hebben geen instaptarief van 600 euro, de vergoeding die de grotere vermogensbeheerklanten betalen.
Precies die kleinere klanten vormden eerder de reden om fondsen toe te voegen aan het aanbod, legt Van der Plas uit. ‘Toen we het bedrijf overnamen, zeiden we tegen elkaar: op 1 januari weten we één ding. Dat over een jaar zo’n 5 procent van het belegd vermogen weg zal zijn doordat de meeste van onze klanten ook van hun vermogen moeten eten. Ze hebben hun bedrijf verkocht en leven van de opbrengst daarvan. Dan moeten wij die 5 procent óf goedmaken via de beurs, óf we moeten nieuwe cliënten aantrekken en via die weg nieuw vermogen aantrekken. Dat eerste heb je niet in de hand, voor dat laatste kun je hard werken.’
Het plan lijkt te slagen. De beheerder heeft verschillende nieuwe klanten toegevoegd, vooral in de vorm van kinderen van bestaande klanten. Momenteel behoort zo’n 50 procent van Slim’s klanten daardoor tot de groep die enkele tienduizenden euro’s belegt, de andere helft belegt enkele miljoenen. Qua vermogen is die scheiding vanzelfsprekend anders. ‘Zo’n 80 procent van het vermogen wordt klassiek belegd’, aldus Van der Plas.
Maar dat zou weleens kunnen gaan veranderen. Het doel van Slim is namelijk om binnen tien á vijftien jaar twee keer zo groot te zijn, waarbij de huidige cliëntengroep behouden blijft, en nog eens eenzelfde groep nieuw binnenkomt als klant.
Rendementen
En dan moet er nog verdiend worden voor die klanten. Slim belegt in wereldwijde individuele aandelen en obligaties, maar ook in fondsen en trackers. In 2016 bleef het rendement op de beleggingen van Slim achter op de benchmarks. Van der Plas: ‘Omdat we ten tijde van de Brexit en Trump hebben gezegd: die situaties zijn zo onzeker, dat we niet weten of het dubbeltje naar links of naar rechts valt. Beide scenario’s waren niet ons hoofdscenario, maar ze kónden heel goed gebeuren. Om die reden hebben we gekozen voor vermogensbehoud van onze cliënten en zijn we defensiever gaan beleggen. Meer risico nemen had ons achteraf meer rendement opgeleverd.’
