Duurzaam, passief beleggen zal explosief groeien. ‘In de beleggingswereld vindt een verschuiving plaats van waarom, naar waarom niet, als het om de keuze voor duurzaam beleggen gaat.’
ETF’s die rekening houden met mens, milieu en verantwoord ondernemerschap, de zogenoemde ESG-factoren, hebben wereldwijd nu zo’n 25 miljard dollar onder beheer. De komende tien jaar zal dit stijgen naar meer dan 400 miljard dollar, verwacht BlackRock, ’s werelds grootste asset manager.
Door de snelle groei van ESG-ETF’s zal het aandeel van ETF’s in het totaal van ESG-beleggingen - dus ETF’s en beleggingsfondsen samen - in diezelfde periode stijgen van 3 procent naar 21 procent in 2028.
Kirst Kuipers, hoofd iShares Nederland, de ETF-tak van BlackRock, noemt tegen Fondsnieuws meerdere redenen voor de verwachte groeispurt van passief duurzaam beleggen.
‘De eerste is een draai in de perceptie dat duurzaam beleggen rendement kost. Steeds meer beleggers raken ervan overtuigd dat het meenemen van ESG-factoren leidt tot een beter risico-rendementsprofiel.’
De kostencomponent is de tweede reden. ‘ESG-ETF’s waren iets duurder dan mainstream ETF’s. Maar dat verandert. Zo zijn onze nieuwe core-ESG fondsen qua kosten vergelijkbaar met niet-duurzame varianten.’
Beschikbaarheid data
Dan is er het groeiende maatschappelijke besef om actief een bijdrage te leveren aan een betere wereld, vooral onder jonge generaties. Die bijdrage wordt door de steeds betere beschikbaarheid van data bovendien steeds beter inzichtelijk, wat het ‘vliegwiel’ om duurzaam te beleggen verder aanzwengelt.
Zelf vermeldt iShares sinds kort de ESG-scores, de koolstof-voetafdruk en de ‘maatschappelijke betrokkenheid’ op tal van punten van de ondernemingen waarin ze beleggen op haar eigen website.
Beleggers kunnen bijvoorbeeld zien welk percentage van de beleggingen blootstelling heeft aan kernwapens of welk percentage de VN Global Compact schendt. Voor de core-ESG ETF’s liggen al die percentages als gevolg van het uitsluitingsbeleid op nul.
Later zal deze ESG-informatie ook van alle andere iShares trackers beschikbaar komen.
De trackers van iShares worden in het ‘wealth’ segment vaak in modelportefeuilles gebruikt, zegt Kuipers. Private banks en (online) vermogensbeheerders kunnen er ook al enkele jaren voor kiezen om modelportefeuilles van BlackRock zelf te gebruiken. Dit zijn gespreide portefeuilles die volledig uit indexfondsen of ETF’s bestaan.
Alle Nederlandse grootbanken
Volgens Kuipers gebruiken alle Nederlandse grootbanken ETF’s van iShares in hun modelportefeuilles. Een aantal daarvan maakt ook gebruik van de BlackRock-modelportefeuilles.
Zo maakt Rabobank gebruik van indexfondsen van BlackRock voor haar Rendemix-propositie. Daarnaast kwamen portefeuilles die zijn opgebouwd met fondsen van meerdere aanbieders.
Met de introductie van de nieuwe core-ESG ETF’s lanceert de aanbieder nu ook vijf strategische ESG-modelportefeuilles met uiteenlopende risicoprofielen. Kuipers verwacht veel interesse voor deze portefeuilles.
De lage kosten van de nieuwe trackers, variërend van 7 tot 20 basispunten, zal daar naar verwachting aan bijdragen, ‘want beleggers willen nu eenmaal waar voor hun geld’, aldus Kuipers.