Steeds meer partijen komen met gemaksoplossingen voor klanten die in een execution only-omgeving vermogen willen opbouwen voor de lange termijn. Ook BlackRock speelt hierop in.
BlackRock gaat momenteel actief de boer op met relatief nieuwe profielfondsen, de zogenoemde BlackRock Managed Index Portfolio’s. Deze fondsen bestaan sinds 2015 en zijn sinds ruim een jaar verkrijgbaar via Binck en sinds dit jaar ook bij ING en vermogensbeheerder OAKK.
Deze nieuwe profielfondsen zijn er in drie smaken: defensive, moderate en growth. Het zijn fund of funds die door beleggen in trackers en indexfondsen van BlackRock-onderdeel iShares.
Rendemix
Het gaat om andere fondsen dan de BlackRock-mixfondsen die gebruikt worden binnen de Rendemix-propositie van Rabobank. Deze fondsen beleggen ook door in indexproducten van iShares, maar anders dan de nieuwe fondsen kenden zij een statische asset allocatie en is deze bovendien afgeleid van die van de Rabobank.
Hoewel Rabobank deze propositie niet meer aanbiedt aan nieuwe klanten, kunnen bestaande klanten gewoon in deze fondsen blijven beleggen en blijven deze fondsen ook gewoon bestaan, benadrukt Paulo Varela Nunes, hoofd retailklanten bij BlackRock in Nederland.
De nieuwe fondsen hebben als gezegd een dynamische asset allocatie, zij het binnen het geldende risicoprofiel. De fondsen worden beheerd door BlackRocks asset allocatieteam in Londen. Afhankelijk van de marktomstandigheden kan dit team besluiten, meer of minder in aandelen-, obligatie- of bijvoorbeeld grondstoffentrackers te beleggen.
De fondsen zijn ook anders dan de Fund of iShares die BlackRock een aantal jaren geleden aanbood. Dit waren in feite ook ‘gemaksfondsen’ maar anders dan de nieuwe fondsen werd er binnen die fondsen meer in cash belegd naarmate de volatiliteit toenam. Dat doen de nieuwe fondsen niet.
Deze oude fondsen hebben volgens Varela Nunes nooit het gehoopte succes gebracht omdat de markt toen nog niet klaar was voor dit soort fondsen. Inmiddels ligt dat volgens hem anders.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
- ABN Amro stopt met advies over profielfondsen
- NN IP’s FitVermogen bevat inmiddels 280 miljoen
- ING stopt met beleggingsadvies aan kleinere klanten