Klimaatbewustzijn verdient een vaste plaats in de beleggingsanalyse, betoogt het BlackRock Investment Institute (BII) in een nieuwe publicatie.
‘In onze ogen zijn de risico’s van de klimaatverandering tot voor kort vaak onderbelicht gebleven en onvoldoende tot uiting gekomen in de koersen, omdat het als een probleem van de verre toekomst werd gezien’, zegt Ewen Cameron Watt, senior director bij het BII.
‘Maar de inzichten veranderen, nu overheden en ondernemingen steeds meer bezig zijn met de vraag hoe ze de klimaatrisico’s het beste kunnen bestrijden. Het tempo van de veranderingen en de manier waarop de overgang naar een economie met een lagere koolstof-voetafdruk tot stand komt, kan voor sommige portefeuilles risico’s veroorzaken. Maar beleggers die zich in deze materie verdiepen, zullen juist kunnen profiteren van de kansen die uit deze ontwikkelingen ontstaan.’
In de nieuwe publicatie Adapting Portfolio’s to Climate Change geeft het BII aan hoe.
Voor beleggers die actief aandelen selecteren, kan het bijvoorbeeld verstandig zijn gebruik te maken van tools en processen om klimaatgegevens, zoals het gebruik van fossiele brandstoffen, waterverbruik en koolstofintensiteit, systematisch in het beleggingsproces te integreren.
‘Wanneer beleggers goed zicht hebben op de mate waarin hun beleggingen blootstaan aan klimaatrisico’s, kunnen ze gefundeerde beslissingen nemen over hoe ze het beste met deze risico’s kunnen omgaan. Veel beleggers kiezen ervoor hun portefeuilles zo aan te passen dat het klimaatrisico een kleinere rol speelt, door meer koolstof efficiënte en minder koolstof intensieve ondernemingen in hun beleggingsmix op te nemen.’
Verder in de publicatie onder meer aandacht voor manieren om alfa te behalen met klimaatvriendelijke portefeuilles.