Het beleggingsfonds Obam wordt verzelfstandigd. Dat zijn BNP Paribas Asset Management en het management van het wereldaandelenfonds Obam NV overeengekomen, zo is vanmorgen bekend gemaakt.
Het zal als een onafhankelijke beheermaatschappij worden geleid door een beleggingsteam onder leiding van Sander Zondag (foto: in het midden). Dit team krijgt ook de meerderheid van de aandelen in handen. Obam is één van de langst genoteerde beleggingsfondsen in Nederland en ook leverbaar in België.
BNP Paribas Asset Management zal een minderheidsbelang in de beheermaatschappij behouden. Het actieve, op de langere termijn gerichte en succesvolle beleggingsbeleid van Obam NV zal door deze verzelfstandiging niet veranderen.
Op dit moment maakt het beleggingsfonds Obam NV deel uit van het fondsenpalet van BNP Paribas Asset Management, waarin vergelijkbare wereldwijde beleggingsproposities zijn opgenomen.
Guy Davies, chief investment officer Fundamental Active Equities van BNP Paribas Asset Management, zegt in een toelichting: ‘De verzelfstandiging van Obam NV is onderdeel van ons beleid om de structuur van onze aandelenbeleggingsteams verder te stroomlijnen. Door ons belang in de beheermaatschappij zullen wij de toekomstige ontwikkeling van Obam NV actief blijven ondersteunen.’
Sander Zondag, chief investment officer van Obam NV, legt de verzelfstandiging in een gesprek met Investment Officer nader uit: ‘Deze verzelfstandiging is een ‘gezamenlijke effort’ van het beheerteam en BNP PAM)geweest. BNP PAM vond drie wereldwijde aandelenfondsen in zijn palet te veel, terwijl het beheerteam van Obam juist wilde dat het fonds meer onder de aandacht van klanten werd gebracht en dat het meer vrijheid zou krijgen bij het aangaan van distributie-overeenkomsten.’
‘In België bijvoorbeeld waren we behoorlijk aanwezig, maar als gevolg van een strategische herziening bij BNP PAM vorig jaar werd besloten dat Obam niet te veel in het vaarwater van de andere wereldwijde aandelenfondsen mocht komen. Dat belemmerde onze verdere groei en was mede aanleiding voor ons om eens in Parijs te gaan praten.’
Uiteindelijk leiden de gesprekken met het moederbedrijf tot een management buy-out, wat een unicum is voor de Nederlandse fondsenindustrie. Overigens behoudt BNP PAM na de transactie een aandelenbelang van 24 procent.
De transactie zal effectief worden nadat de vereiste goedkeuringen van de toezichthouders zijn verkregen, naar verwachting zal dat in de loop van dit jaar zijn. Tot dat moment blijft de huidige inbedding in de organisatie van BNP Paribas Asset Management onveranderd.
Sander Zondag stelt dat de missie van Obam na de verzelfstandiging ongewijzigd zal blijven: met een aantrekkelijk risicorendementsprofiel bovengemiddelde beleggingsresultaten behalen. ‘Deze transactie stelt ons in staat beter gebruik te maken van onze huidige marktpositie en nieuwe commerciële mogelijkheden te verkennen.’
Onder het beheer van Zondag is de performance van Obam hersteld van een zware crisis in 2008, toen het wereldaandelenfonds door een sterke exposure naar opkomende markten bijna 50 procent van zijn waarde verloor. Zondag paste de strategie na zijn aantreden vergaand aan.
Over de afgelopen vijf jaar heeft het fonds een geannualiseerd rendement geboekt van 9,77 procent. Year to date staat het fonds op 6,96 procent, nadat het zware verliezen leed in het vierde kwartaal van 2018. Dat blijkt wel uit het feit dat het fonds op zesmaandsbasis nog op een verlies staat van -6,93 procent.