Britten wantrouwen hun eigen pensioensysteem en nemen vroegtijdig het opgebouwde geld op, zo stelt de Britse FCA. Dat blijkt uit een evaluatie door de toezichthouder van de ‘pensioenvrijheden’ die in het Verenigd Koninkrijk in april 2015 werden geïntroduceerd.
Volgens deze nieuwe regels hebben deelnemers vanaf 55 jaar de keuze om een defined contribution-kapitaal geheel op te nemen, of deels, in combinatie met een flexibele niet-levenslange uitkering (‘drawdown’). Voorheen was meestal uitsluitend een annuïteit op pensioendatum mogelijk.
Het aanspreken van dc-kapitaal vóór pensioendatum is op weg een gewoonte worden, concludeert de FCA. Inmiddels is dat meer dan één miljoen keer gebeurd. Dat is driekwart van alle pensioenpotten die voor deze regeling in aanmerking komt, zo bericht Pensioen Pro, het zusterplatform van Fondsnieuws.
Voor 41 procent van de mensen is het opgenomen dc-kapitaal de enige pensioenvoorziening naast het staatspensioen. De helft van het geld zetten zij op een spaar- of beleggingsrekening, 14 procent werd gebruikt voor aflossen van schulden en 25 procent werd uitgegeven.
Wantrouwen om sector
FCA, zo citeert Pensioen Pro uit het rapport, is bezorgd over de motivatie en het keuzeproces. Mensen lijken het geld niet op te nemen, omdat ze het nu zo hard nodig hebben. Het ‘algeheel gebrek aan vertrouwen in pensioenen’ is de voornaamste reden voor de vervroegde opname, concludeert de FCA na een enquête. Dat kwam vooral door negatieve berichten over pensioen en pensioenschandalen, waaronder bij bestaande db-regelingen.
Mensen nemen het geld ook op, omdat ze denken dat het ‘er maar stond niks te doen’ in de pensioenrekening, omdat ze toekomstige wetswijzigingen in hun nadeel vrezen en omdat ze annuïteiten als ongunstig zien.
Volgens FCA gaat er geen diepgaande afweging aan de beslissing vooraf. Tevens blijkt dat aanvullende informatie door pensioenfondsen of door de toezichthouder niet helpt.
Langer leven risico onderschat
Deelnemers nemen de moeite niet om die te lezen en ergeren zich zelfs als aanbieders ze waarschuwen voor de lange-termijngevolgen van vervroegde opname. Aanbieders en de financiële industrie worden bovendien ook niet vertrouwd. Deelnemers snappen producten als annuïteiten niet en kiezen voor zaken die ze wel begrijpen, zoals een spaarrekening.
Als deelnemers bij enquête-gesprekken met de FCA het langer levenrisico duidelijk wordt gemaakt en dat zij hun vereiste vermogen overschatten, schikken ze. De helft zegt achteraf misschien iets anders gedaan te hebben, als ze dit hadden geweten.
Ook bij de aankoop periodieke uitkeringen – verplicht voor de rest van het vermogen bij aankoop van een partiële lumpsum– wordt te weinig nagedacht, terwijl beschikbare adviestools beperkt zijn.
De FCA studeert nog op maatregelen. Begin 2018 komt de FCA met een eindrapport over de kwestie.