Brokers onderuit nu Esma binaire opties wil aanpakken

 

IG Group en Plus500 verloren maandag 9 tot 10 procent. CMC Markets eindigde ruim 11 procent lager.

 

Vrijdag kwam Esma met een verklaring over binaire opties en contracts for difference (cfd’s), twee risicovolle beleggingsproducten die populair zijn bij particuliere beleggers. De toezichthouder blijkt een verbod op de verkoop van binaire opties aan particulieren te overwegen, en denkt ook na over beperkingen voor de verkoop van cfd’s aan diezelfde groep. Ook reclamebeperkingen en -verboden liggen op tafel.

 

Cfd’s en binaire opties zijn Europese toezichthouders al langer een doorn in het oog. Deze producten hebben vaak een zeer korte looptijd, van soms maar enkele minuten, waardoor de producten meer met gokken van doen hebben dan met beleggen. Uit Frans onderzoek naar cfd’s bleek dat 89 procent van de particuliere beleggers er geld mee verliest.

 

 

Plus500 heeft veel te verliezen in het geval Esma besluit tot nieuwe beperkingen. De van oorsprong Israëlische broker biedt particuliere beleggers cfd’s aan. In 2016 kwam ruim $200 mln van de $328 mln omzet uit Europa. Het Verenigd Koninkrijk is daarin nog niet eens meegenomen.

 

IG Group, ‘s werelds grootste aanbieder van cfd’s, besteedde afgelopen jaar in zijn jaarverslag al aandacht aan de toegenomen aandacht van Europese en Britse toezichthouders voor de producten. Die heeft ‘te lang op zich laten wachten’, aldus het bedrijf, nu ‘te veel nieuwe partijen tot de markt zijn toegetreden die zich zeer slecht gedragen en klanten benaderen voor wie deze producten volledig ongeschikt zijn.’

 

IG haalde in boekjaar 2017 138 miljoen pond van zijn 475 miljoen pond omzet uit Europa, inclusief het Midden-Oosten en Afrika. Nog eens 223 miljoen pond kwam uit het Verenigd Koninkrijk.

 

Ook CMC Markets verdient zijn geld met cfd’s voor particuliere beleggers. Het bedrijf biedt Britse en Ierse klanten ook ‘spread betting’ aan, wat erg lijkt op binaire opties. 45 miljoen pond van de 159 miljoen pond omzet komt uit Europa en nog eens 61 miljoen pond uit het VK en Ierland.

 

Met binaire opties kunnen beleggers gokken of de koers van een aandeel, obligatie, grondstof of valuta bij het einde van de looptijd van de optie hoger of lager staat. Het is alles-of-niets: gokt de belegger goed, dan krijgt hij grofweg 170 procent van zijn inleg terug. Maar gokt hij fout, dan verliest hij zijn gehele inleg.

 

 

De Nederlandse Autoriteit Financiële Markten kondigde samen met de toenmalige minister van Financiën Dijsselbloem al een reclameverbod aan. Volgens de AFM hebben binaire opties een onevenwichtige verhouding tussen risico en rendement. Ook is de toezichthouder niet te spreken over het feit dat de aanbieder van binaire opties de tegenpartij is. Aanbieders hebben dus verliezende klanten nodig om te kunnen voortbestaan.

 

Met cfd’s kunnen beleggers profiteren van koersbewegingen van een onderliggende waarde, zonder dat het desbetreffende aandeel, obligatie of valuta echt moet worden gekocht. Grootste probleem is het gebruik van hefbomen, waardoor beleggers gemakkelijk meer geld verliezen dan ze hebben ingelegd.

 

 

Buiten Nederland heeft ook bijvoorbeeld de Britse toezichthouder aangekondigd de verkoop van de risicovolle producten streng aan banden te leggen. Toch blijft Esma bezorgd om de beleggersbescherming. De toezichthouder start in januari een consultatie over een mogelijk verbod.