Na grofweg 1,5 jaar heeft Knox, als eerste bank onafhankelijke bewaarinstelling, zijn vergunning van de AFM gekregen. Hierdoor kan de coöperatie van vermogensbeheerders brokerage activiteiten doen en als bewaarinstelling fungeren.
‘Bij de oprichting van Knox hebben we eerst nagedacht welke rol we willen vervullen. Pas daarna hebben we gekeken welke vergunning we daarvoor moeten hebben’, zegt CEO Pieter Aartsen (foto).
Hij en Joost Walgemoed, CEO van het strategisch sterk aan Knox verbonden fintech-bedrijf Blanco, zijn mede betrokken geweest bij de beginjaren van de oprichting van Binck, één van de marktpartijen die ze nu als één van de concurrenten in het vizier hebben en waar ze het ondernemersvak hebben geleerd. ‘Binck is een bank, maar wij hebben toentertijd altijd de cultuur en de dynamiek van de broker gehouden. In zo’n omgeving kan je je ondernemerschap veel beter kwijt. Bij een bank is dat lastiger’, zegt Aartsen tegenover Fondsnieuws.
Uniek coöperatie model
De komst van Knox hing al geruime tijd boven de markt, maar omdat gekozen is voor een coöperatie model nam de toetsing door de AFM meer doorlooptijd, stelt Aartsen, die daar ook begrip voor zegt te hebben. Maar nu is de kogel door de kerk en mag deze “new kid on the block” het vermogen van cliënten van vermogensbeheerders bewaren.
Volgens Aartsen is de propositie van Knox uniek voor vermogensbeheerders: bankonafhankelijk opereren in combinatie met het gebruik van innovatieve technologie van Blanco. Hierdoor is het mogelijk om veel efficiënter te werken en de voortdurende toenemende kosten van wet- en regelgeving beter te beheersen. Knox heeft geen winstoogmerk en opereert feitelijk als een inkooporganisatie.
Bij aanvang van de dienstverlening zijn nu 25 vermogensbeheerders bij Knox aangesloten. Toen Fondsnieuws eind vorig jaar met Aartsen sprak waren dat er nog 17. De topman verwacht dat meerdere partijen zich zullen aansluiten: de één op korte termijn, de ander als Knox ‘zich bewezen heeft’. Alle partijen hebben volgens Aartsen één belang gemeen: continuïteit.
Geen kernactiviteit voor bank
Hij denkt dat Knox dat laatste als coöperatie van vermogensbeheerders het beste kan leveren. ‘De dienstverlening van de huidige depotbanken aan zelfstandige vermogensbeheerders behoort niet tot de kernactiviteiten van de bank. Depotbanken hebben als kernactiviteit vermogensbeheer en zijn dus feitelijk concurrent. Daardoor rekenen ze aan onafhankelijke vermogensbeheerders hogere kosten, staat innovatie niet bovenaan de agenda en is er geen garantie op de continuïteit van deze activiteiten.’
Aartsen stelt dat de markt van vermogensbeheer (inclusief banken) in Nederland naar schatting 350 miljard euro groot is. Daarvan wordt ongeveer 10 procent beheerd door onafhankelijke vermogensbeheerders. De eerste stip die Knox voor zichzelf op de horizon heeft gezet is het bewaren van ongeveer 3,5 miljard euro voor vermogensbeheerders. Met de inmiddels 25 leden, en het vermogen dat zij “meebrengen” zou dat doel al gehaald zijn.
Vermogensbeheerders die voor Knox kiezen moeten een kapitaalstorting van 10.000 euro doen en daarnaast moeten ze 4750 euro betalen voor opstartkosten.
In de oprichtingsakte staat, zo zegt Aartsen, ‘dat we niet alleen gemaakt zijn voor Nederland. We zien de Europese Unie als onze markt. Maar eerst focussen we ons op het werkbaar krijgen van onze dienstverlening in Nederland. Dat betekent dat de productie eerst 1 tot 1,5 jaar goed moet draaien voordat we verder kijken.’ De totale omvang van het aantal onafhankelijke vermogensbeheerders in Nederland wordt geschat op rond de 120.
Het concept Knox is gefinancierd door het fintech-bedrijf Blanco, waar Joost Walgemoed de CEO van is. Knox en haar leden maken voor het cliëntbeheer en de effectenadministratie gebruik van de technologie en de infrastructuur van Blanco.