De zilveren economie, de waarden van millennials en de ‘angry society’. Een greep uit de door Credit Suisse opgestelde ‘supertrends’ voor beleggers.
Supertrend 1: De zilveren economie
Met de verwachting dat er in 2050 2,1 miljard 60-plussers op de wereld rondwandelen, en de gemiddelde leeftijd tussen nu en dat jaar zal klimmen van 29,6 naar 36,1 jaar; is vergrijzing een onderwerp dat volgens Credit Suisse ongetwijfeld ook in beleggingsportefeuilles een rol van betekenis gaat spelen.
‘Aangezien oudere mensen andere behoeften, waarden en uitgavepatronen hebben dan jongeren, kunnen de gevolgen voor fabrikanten en retailers groot zijn’, schrijft de bank, bij monde van CIO Michael Strobaek (foto).
Maar, kansen liggen er ook genoeg volgens de Zwitserse bank. Voor producenten van e-bikes en slimme thuisapparatuur bijvoorbeeld, maar ook voor fabrikanten van vitamines en voedingssupplementen.
Andere bedrijven die volgens Credit Suisse profiteren en daarmee interessant zijn voor beleggers: ondernemingen in de gezondheidszorg, de vastgoedsector en de verzekeringsbranche.
Supertrend 2: De waarden van millennials
Niet alleen het gedeelte van de populatie met een zilveren haardos moet volgens Credit Suisse in de gaten gehouden worden door beleggers, de jongeren net zo goed. ‘50 procent van de wereldwijde bevolking - we noemen hen millennials - is jonger dan 30 jaar oud. De waarden van deze groep mensen zullen de norm worden.’
Duurzaamheid, schone energie en impact beleggen zijn belangrijk voor millennials en zullen volgens Credit Suisse de komende jaren alleen nog maar belangrijker worden.
De bank ziet als het gaat om deze trend, kansen bij bedrijven die voldoen aan ESG-normen, maar ook bij fabrikanten van elektrische auto’s en duurzame energie en bij bedenkers van ruimtebesparende, technologische producten en diensten. En dan zijn er natuurlijk nog de bedrijven die de levensstijl van millennials vertegenwoordigen, zoals winkels in biologische voeding, sportmerken en socialmediabedrijven.
Supertrend 3: ‘Angry Societies’
‘De stijgende ongelijkheden binnen Westerse landen, en de frustratie over vermeende of daadwerkelijke mislukkingen van de politiek om huidige, maatschappelijke uitdagingen aan te pakken, leiden tot een roep om verandering onder ontevreden middenklassers’, aldus Credit Suisse. De bank wijst erop dat de hyperglobalisatie de ongelijkheid tussen landen heeft verminderd, maar de ongelijkheid binnen landen heeft vergroot.
Een tegenbeweging verwacht Credit Suisse in de vorm van een economisch beleid dat de lokale consument steunt en de groei herverdeelt onder sectoren met een hoge binnenlandse werkgelegenheid. ‘Daardoor zullen nationale kampioenen en merken in de schijnwerpers komen te staan, net als de thema’s veiligheid en defensie.’
Supertrend 4: Infrastructuur
De investeringen in infrastructuur groeien. ‘Van India tot de Verenigde Staten zijn regeringen bezig geweest om de binnenlandse groei te stimuleren via uitgaven aan infrastructuur. We zien kansen voor beleggers nu de infrastructuuruitgifteprogramma’s zich ontwikkelen’, schrijft de bank.
De geldbedragen die naar infrastructuur gaan, zijn groots. Zo heeft het Duitse ministerie van Transport en Digitale infrastructuur het plan opgevat om 290 miljard euro aan de constructie en modernisering van wegen, bruggen, spoor- en waterwegen te besteden tot 2030 en zijn de VS al bezig met de uitgifte van 300 miljard dollar aan wegen en transport. Geld dat terecht komt bij staal-, cement- en bouwmaterialenproducenten, maar ook bij bijvoorbeeld ingenieursbureaus.
Overigens verlegt Credit Suisse zelf de focus geleidelijk van de transportsector naar water, energie en betaalbare woonruimte, omdat transport tot de eerste fase behoorde.
Kansen ziet de bank vooral voor nutsbedrijven, maar ook bij bedrijven die opereren in de hernieuwbare energie. Wat woonruimte betreft, kunnen bedrijven die goedkope bouwmaterialen produceren profiteren, net als architectenbureaus.
Supertrend 5: Technologie
‘Technologie wordt steeds vaker gezien als een bedreiging, met goedkope robots, algoritmes en programma’s die banen en menselijk talent overbodig maken’, schrijft Credit Suisse. Maar, technologie en innovatie kan volgens de bank juist ook gebruikt worden om werkplekken veiliger te maken, de productiviteit te vergroten en betere producten en diensten voor mensen te ontwikkelen.
Die ‘kracht van digitalisatie’ kan volgens de bank voordelen bieden aan beleggers, als ze geld steken in bijvoorbeeld internetplatformbedrijven, maar ook in online advertentiebedrijven en bedrijven die nieuwe ecosystemen creëren op basis van het internet of things en cloud computing.
En dan is er nog kunstmatige intelligentie. Volgens Credit Suisse wordt van deze sector met intelligente machines verwacht dat het het overgrote deel van de industrieën op de een of andere manier gaat beïnvloeden, productiviteit gaat verbeteren en kosten gaan drukken. De bank adviseert daarom te kijken naar semi conductorbedrijven en IT bedrijven.
Daarnaast zijn er nog bedrijven die zich richten op de big data en business intelligence markt, en healthtechbedrijven, bedrijven die digitale toepassingen lanceren in de gezondheidszorg.