De Nederlandse familie Zwart die in 1999 de vermogensbeheerder General Investment Management met succes verkocht aan Insinger de Beaufort heeft een nieuwe slag geslagen: de begin deze eeuw door Zwart opgerichte vermogensbeheerder Wealtheon gaat samen met het Belgische family office Torrenbos Consult.
Door het samengaan van de Belgisch-Nederlandse vermogensbeheerder met financieel adviseur Torrebos Consult uit Gent ontstaat een marktpartij met meer dan 600 miljoen euro onder beheer. Wealtheon, dat nu onder leiding staat van Zwart-telg Victor, is actief vanuit het Belgische Ukkel en vanuit Eindhoven en heeft ook een zusterkantoor in Genève. Het heeft grofweg 250 klanten, die samen goed zijn voor 400 miljoen euro aan vermogen.
Door het samengaan met Torrebos versterkt Wealtheon zijn positie in West-Vlaanderen, waar het family office van Naard Broeckaert ongeveer 15 vermogende families bedient. Broeckaert zal nu medeaandeelhouder worden van een nieuwe holding die boven Wealtheon komt te hangen.
Victor Zwart (links op de foto) zegt tegenover De Tijd dat met de komst van Naard Broeckaert in de nieuwe holding ‘we tien tot twintig jaar verder kunnen met een solide bedrijfsstructuur. We zijn ondernemers, aandeelhouders en investeren onze middelen in exact hetzelfde als die van onze klanten.’ Vader Peter Zwart overleed mei vorig jaar (rechts op de foto).
Discretionair beheer
Broeckaert heeft een achtergrond bij Goldman Sachs in Londen en startte in 2007 met financieel advies voor een aantal Vlaamse ondernemersfamilies. Torrebos Consult beheert ruim 200 miljoen euro. Met het samengaan met Wealtheon kunnen zij overstappen naar een discretionair beheer, dat ook België toenemend aan belangstelling wint. Torrebos kent een meer behoudend beleggingsmodel.
‘Wealtheon is wat bekender in Brussel en Wallonië, maar minder in Vlaanderen. Het kantoor van Torrebos in Gent wordt nu een extra kantoor voor Wealtheon’, zegt Broeckaert tegenover De Tijd. Broeckaert en Zwart leggen uit dat regulering een toenemende uitdaging voor marktpartijen is geworden en dat er meer schaal nodig is om klanten goed te bedienen. Tegelijkertijd willen beide partijen klanten optimaal bedienen en daarvoor is volgens hen een kleinschalige aanpak nodig, met een directe lijn met het management.
Groei- en waarde strategie
Victor Zwart vertelt dat zijn familie al 50 jaar gericht is op een groeistrategie, terwijl Torrebos een waardebelegger is. Hij wil beide strategieën naast elkaar gaan aanbieden. ‘Ik denk dat er een groter verschil komt tussen de individuele aandelen en de indexen. Dat was de voorbije jaren niet zo, maar ik verwacht dat we met stockpicking in de toekomst het verschil kunnen en moeten maken’, zegt Broeckaert tegenover De Tijd.
Verkoop aan Insinger de Beaufort
Peter Zwart deed in 1999 zijn toenmalige vermogensbeheerbedrijf General Investment Management (GIM) over aan bank Insinger de Beaufort. Zwart bedong indertijd een plaats in de raad van bestuur van Insinger en werd tevens chief executive officer van de nieuwe divisie.
GIM bracht indertijd ongeveer 2,5 miljard gulden aan aanvullend klantvermogen bij de bank in. Daarmee nam het totale beheerde vermogen van Insinger indertijd toe tot 7,8 miljard gulden. Peter Zwart ging er eind 2001 weg. Hij bleef daarna ondermeer actief als voorzitter van de Vereniging van Effectenbezitters (VEB).
In 2005, toen het niet-concurrrentiebeding verviel, gingen Peter en zoon Victor Zwart van start met het vermogensbeheerbedrijf Wealtheon.
Belgische en Nederlandse partijen zoeken steeds meer samenwerking. Voorbeelden zijn Private Bank Delen, dat Oyens Van Eeghen heeft gekocht, terwijl Aureus een fusieproduct van Nederlandse vermogensbeheerders is waarachter een Belgische investeerder schuilgaat.