Volgens het Luxemburgse Art & Finance Report 2023 van Deloitte zal de kunst- en verzamelmarkt tussen nu en 2026 naar verwachting met bijna een derde groeien tot 2.861 miljard dollar, vergeleken met 2.174 miljard dollar in 2022.
Deze stijging onderstreept het groeiende belang van kunst in vermogensbeheer, aangezien steeds meer zeer vermogende particulieren kolossale bedragen investeren in kunst en verzamelobjecten.
De 438 pagina’s tellende studie, waarin de meningen van 55 experts en commentaren van 435 spelers in de kunst- en financiële sector zijn verwerkt, laat zien dat 63% van de ondervraagde vermogensbeheerders kunst nu in hun aanbod opneemt, wat een echte evolutie in het beheer en de perceptie van kunstgerelateerde activa laat zien.
‘We zien een bemoedigende transformatie in de vermogensbeheersector”, zegt Adriano Picinati di Torcello, internationaal coördinator kunst en financiën bij Deloitte, in een persbericht. ‘Het groeiende bewustzijn van het belang van de sector is een positief teken en wijst in de richting van een meer inclusieve, duurzame en ambitieuze benadering van kunst en cultuur.’
Een kwetsbare markt
Criminelen zijn zich echter ook terdege bewust van de waarde van kunst. In februari waarschuwde de Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF), ‘s werelds belangrijkste instantie tegen het witwassen van geld, dat de kunstmarkt gevoelig was geworden voor het witwassen van geld en de financiering van terrorisme. Ze riep kunsthandelaars en overheden op om hun inspanningen te verdubbelen om illegale financiering op deze markten te bestrijden.
Het FATF-rapport dat een aantal casestudies uit Luxemburg bevat, benadrukt dat kunsthandelaars hun klantenonderzoek en antiwitwasmaatregelen moeten versterken en meer verdachte transacties moeten melden. Het rapport merkt ook op dat kunsthandelaars in de Verenigde Staten en de Europese Unie zich steeds meer zorgen maken over wettelijke maatregelen om het witwassen van geld tegen te gaan.
Het rapport van Deloitte erkent dat de antiwitwasregelgeving steeds strenger wordt, maar merkt op dat de beweging naar meer transparantie en strengere regelgeving ‘niet snel genoeg gaat’. Hij wijst in het bijzonder op de ontwikkeling van technologie en het toenemende gebruik van fractioneel eigendom in de kunstmarkt als factoren die de algehele groei van de markt stimuleren.
Als het gaat om het opnemen van kunst in vermogensbeheer, concludeert Deloitte dat de naleving van antiwitwas- en know-your-client (KYC)-vereisten aan de andere kant wordt gezien als een belemmering voor groei. Recente ontwikkelingen in de AML-regelgeving en de rol van technologie hebben waarschijnlijk een positieve rol gespeeld bij het veranderen van de perceptie van vermogensbeheerders.
Naast het verschaffen van informatie over de sector, biedt Deloitte als adviesbureau ook outsourcingdiensten voor antiwitwas- en know-your-customer-compliance-activiteiten aan spelers in de sector. Deze diensten worden ook gepresenteerd in het rapport.
Essentieel
Over het algemeen ziet Deloitte een substantiële verandering in de houding van belanghebbenden ten opzichte van kunst en verzamelobjecten in vermogensbeheerdiensten. Momenteel beschouwt 89% van de belanghebbenden kunst en verzamelobjecten als essentieel voor vermogensbeheer, tegenover 65% in 2011. Deze verandering komt voort uit een groeiend bewustzijn van de financiële kenmerken van kunst en luxe verzamelobjecten, evenals een trend naar meer holistische strategieën voor vermogensbeheer.
Een cruciaal aspect van het rapport is de focus op vermogensoverdracht tussen generaties, waarbij de noodzaak wordt benadrukt om de verschillende voorkeuren van verschillende generaties te begrijpen, met name die van de verzamelaars van morgen. Deze jonge verzamelaars geven de toekomst van de kunst- en vermogensbeheersector een nieuwe vorm, met een sterke voorkeur voor investeringen in kunst en cultuur met een sociale impact, aldus Deloitte.
Leningen gedekt door een kunstwerk
Wat betreft leningen gedekt door kunstwerken voorspelt het rapport groei in deze markt in 2023, ondanks de stijging van de rente. Het wijst Azië en Europa aan als strategische opkomende markten. Het rapport benadrukt ook de rol van kunst als gedeeltelijke hedge in tijden van onzekerheid en wijst op de groeiende belangstelling voor modellen van gedeeld eigendom, vooral onder jongere verzamelaars.
Leningen gedekt door kunstwerken zouden tegen het einde van 2023 29 miljard dollar waard kunnen zijn. Azië en Europa zijn in dit opzicht strategische markten geworden. Ongeveer 39% van de gewaarborgde kredietverstrekkers zei dat Azië, en Hongkong in het bijzonder, een strategische groeimarkt zou zijn, vergeleken met 10% in 2021.
Europa wordt gezien als een onaangeboorde markt voor door kunst gedekte leningen: 78% van de kredietverstrekkers ziet een mogelijkheid, tegenover 70% in 2021.