Voor Degroof Petercam is de integratie van duurzaamheid in het beleggingsbeleid het ‘nieuwe normaal’, zegt Delphine Wykes die binnen private banking verantwoordelijk is voor de duurzame beleggingen. ‘Steeds meer vermogende beleggers hebben de wens om een positieve stempel op de maatschappij te drukken.’
De afgelopen jaren heeft er bij Degroof Petercam een stille evolutie plaatsgevonden, zegt Wykes. Stap voor stap heeft de private bank ESG-criteria geïntegreerd in al haar beleggingsprocessen. ‘We willen klanten niet langer enkel duurzame producten aanbieden, maar een volledige duurzame strategie. Hierbij vindt ESG-integratie plaats binnen de volledige portfolio of specifieke delen ervan.’
Jonge generatie stuwt verduurzaming
En die wens voor verduurzaming komt van klanten zelf. Vooral de jongere belegger wil aantoonbaar het verschil maken, signaleert de vermogensbeheerder. Volgens haar wordt de duurzame transitie mede in gang gezet door de overdracht van vermogen van de oudere naar een jongere generatie.
Ook bij klanten die in eerste instantie enkel om diversificatieredenen interesse toonden in duurzaamheid, beweegt er iets, signaleert Wykes. ‘Deze klanten zouden tien jaar geleden niet voor duurzaamheid hebben gekozen, maar zien nu dat het absoluut geen trade-off is. Ook zij alloceren steeds grotere delen van hun vermogen naar duurzame strategieën.’
Dit verloopt volgens Wykes niet disruptief maar gradueel, maar ze signaleert een duidelijke omslag. ‘Was duurzaamheid vroeger nog iets wat zich vooral binnen bepaalde filantropieprojecten afspeelde, nu wil de jonge generatie ook dat de eigen vermogensgroei duurzaam gebeurt.’
Impact met Private Equity
Wykes ziet onder haar vermogende klanten ook steeds meer interesse voor niet-genoteerde beleggingen die positieve impact genereren. Om die reden kocht de groep in het eerste kwartaal van dit jaar een minderheidsbelang in het Zwitserse Quadia, een boutique die verschillende impactoplossingen voor institutionele en vermogende klanten aanbiedt.
‘Impact investing komt bij vermogende klanten echt op de radar. Mensen willen niet langer enkel duurzaamheid nastreven, ze willen met hun beleggingen een actieve rol spelen in deze evolutie. Daarbij zijn ze op zoek naar concrete en tastbare investeringsprojecten die hen in staat stellen om een verschil te maken.’
De groep combineert eigen expertise met die van externe derde partijen daar waar de kennis in huis ontbreekt, zoals in opkomende markten en Japan, vertelt de vermogensbeheerder. ‘Eigen expertise is ‘key’ voor een volledige ESG-integratie. Ons stockpicking-team heeft analisten die op duurzaamheid screenen, en onze vermogensbeheerder Degroof Petercam Asset Management werkt met analisten die zich volledig op duurzaamheid toespitsen.’
Vanwege de volledig geïntegreerde ESG-aanpak, zijn controversiële zaken als de tabaks- wapen- gok- en porno-industrie en ggo’s automatisch uitgesloten. Daarnaast is klimaatverandering een thema waar de private bank in haar duurzame strategieën specifiek mee uitpakt.
Wykes: ‘Onze diepgravende due diligence in combinatie met eigen research en de thematische focus op klimaatverandering, leveren echt een waardevolle manier van beleggen en denken op die in ons DNA is verankerd. Onze adviseurs vormen de schakel om onze filosofie aan klanten over te brengen.’