De financiële sector gaat door een disruptie, met sterk uiteenlopende beursprestaties tot gevolg. Het Jupiter Financial Innovation Fund speelt daarop in door in te zetten op disruptieve trends en doet het al tien jaar aanzienlijk beter dan andere fondsen die beleggen in de financiële sector.
Ondanks de structurele uitdagingen op lange termijn waarmee de financiële sector wordt geconfronteerd (concurrentie, lage rentevoeten, enz.), heeft Jupiter Financial Innovation (ISIN: LU0262307480) de afgelopen tien jaar een rendement op jaarbasis behaald van meer dan 9 procent. Daardoor staat het product ver bovenaan het klassement in zijn Morningstar-categorie. Het product heeft dan ook de maximale rating van vijf sterren.
Volatiliteit
De activa onder beheer van de volledige strategie bedragen bijna 700 miljoen euro. Daaronder valt ook het Luxemburgse fonds dat wordt gecommercialiseerd in België. Het product heeft het sinds het begin van dit jaar prima gedaan. Tussen februari en maart had het fonds bijna 40 procent verloren, maar al gauw heeft het alle schade weer goedgemaakt. In 2020 staat er nu een rendement van 5 procent op de teller.
‘We mikken op bedrijven die profiteren van disrupties in de financiële sector. We kunnen zowel investeren in traditionele spelers als in de meest disruptieve bedrijven’, aldus fondsbeheerder Guy de Blonay (foto). ‘Als gevolg van onze strategie zullen wij bovendien het grootste deel van ons vermogen gaan investeren in bedrijven die structureel sterk groeien. Ze zijn actief in digitalisering, of in de ontwikkeling van financiële diensten in de groeilanden.’
Trends
De digitalisering is eerder een kans dan een bedreiging voor de financiële sector. Door de gezondheidscrisis is de digitalisering van de activiteiten nog verder versneld. ‘De traditionele spelers moeten momenteel inschatten in welke mate zij geconfronteerd worden met disrupties. Ze moeten gebruik maken van moderne technologieën om in de toekomst hun concurrentiepositie te kunnen behouden. We blijven ook beleggen in de meer traditionele spelers, wat voor de nodige diversificatie zorgt in de portefeuille.’
De beursprestaties van de financiële sector en de fintechbedrijven zijn sinds het begin van het jaar zeer sterk uiteengelopen. De Blonay wijst op enkele structurele groeitrends die momenteel invloed uitoefenen op de financiële sector, en op enkele trends waarop hij in zijn fonds voluit inzet. ‘Met de verdwijning van cash geld, zijn de opkomst van e-commerce en de opmars van telewerken twee trends waarin wij sterk beleggen.’
Die thema’s zijn nog niet sterk ingeburgerd, waardoor ze nog meerdere jaren sterk zullen groeien. ‘De tien belangrijkste posities van het fonds zijn zeer sterk blootgesteld aan digitale betaaloplossingen’, zegt De Blonay, ‘met bedrijven zoals bijvoorbeeld PayPal Holdings, Adyen en Visa.’ Jupiter Financial Innovation belegt in zowat zestig lijnen. Amerikaanse bedrijven voeren het hoogste woord (meer dan 60 procent van de activa onder beheer) en dat geldt ook voor large caps (meer dan 80 procent).