Een smaakvol onderkomen aan de gracht is nog altijd een vereiste voor private banken als Theodoor Gilissen Bankiers, Bank Insinger de Beaufort (foto) en Bank Ten Cate.
Maar achter de klassieke grachtenpanden gaat een sector schuil die worstelt om nieuwe modellen voor de toekomst te vinden. En dat is reden voor actie van de toezichthouder. De Nederlandsche Bank (DNB) onderzoekt of de sector bestand is tegen de komende golf aan veranderingen, zo schrijft Het Financieele Dagblad.
Winstgevendheid onder druk
Na jaren van hervorming bij de grote retailbanken is het nu de beurt aan de private banks: die staan onder druk. De vermogens onder beheer nemen jaar op jaar nog steeds toe, maar de winstgevendheid blijft achter. ‘De jaren van dubbelcijferige groei zijn nu wel voorbij’, erkent Frans van Lanschot, directeur van marktleider ABN Amro MeesPierson.
Meerdere factoren dragen hier aan bij. Private banks mogen net als andere vermogensbeheerders vanaf 2014 geen provisies meer ontvangen van fondshuizen voor het aanbieden van beleggingsfondsen. Daarmee valt een belangrijke inkomstenbron weg.
Adviesfee
Beleggers moeten rechtstreeks gaan betalen voor het advies van hun private bank. Dit zal klanten naar verwachting kritischer maken wat betreft de rekening die ze van hun bank krijgen. Ook lopen de inkomsten uit transacties terug. veel consumenten hebben tijdens de crisis hun vingers gebrand met beleggen.
Bovendien verdwijnt de vanzelfsprekendheid waarmee klanten zich verbonden aan private banken. Een nieuwe generatie erft het vermogen van de huidige klanten, die vaak boven de zestig zijn. Dat de familie al eeuwen bij een bepaalde private bank zit, telt niet voor de nieuwe generatie.
Klantenbinding
‘Jongeren laten de bank van opa links liggen’, zegt Peter Sieradzki, bestuursvoorzitter van Insinger de Beaufort, onderdeel van BNP Paribas. Zijn bank probeert families als geheel aan zich te binden. ‘De kleinkinderen moeten zich hier net zo comfortabel voelen als hun grootouders’, zegt Sieradzki, die het aantal relatiemanagers onder de 35 jaar de komende jaren flink wil verhogen om jonge klanten aan te spreken.
Consultant Ian Wachters van de Boston Consulting Group (BCG), die veel private banks adviseert, denkt dat jonge klanten vooral directer bediend willen worden. ‘Ze hoeven niet een kopje koffie in een mooi kantoor, maar doen liever zaken via Skype’, zegt Wachters. ‘Het gevaar is dat deze klanten met hun half miljoen naar banken met een moderner imago gaan, zoals Alex vermogensbeheer. Dat moet je voor zijn.’
Schaalvergroting
Ook in de bedrijfsvoering brengen de banken veranderingen aan, onder meer door hun productaanbod te verkleinen en processen te vereenvoudigen. Een deel van de partijen is daarbij expliciet op zoek naar schaalvergroting.
Alleen door hun kosten over een groter beheerd vermogen uit te spreiden, kunnen de banken overeind blijven, is de gedachte. Private banks met minder dan 10 miljard euro onder beheer hebben volgens sommigen geen bestaansrecht meer.
Consolidatie
Het aantal private banks is de afgelopen jaren dan ook afgenomen. BNP Paribas voegde Nachenius Tjeenk in 2009 samen met Insinger de Beaufort. Bank Ten Cate nam in 2010 de private banking van Delta Lloyd over. GE Artesia Bank droeg begin 2013 haar klanten over aan Staalbankiers.
Er lijkt nog meer consolidatie aan te komen. Theodoor Gilissen Bankiers kondigde in april aan dat het op overnamepad is. Bank Ten Cate verdubbelde deze zomer het beheerde vermogen naar 2 miljard euro door de private bank over te nemen van SNS Securities.
Noodzaak
Directeur Egbert ten Cate noemt de grotere omvang nodig om investeringen te kunnen blijven doen en onafhankelijk te blijven. ‘Autonoom hadden we zeven jaar over deze groei gedaan.’ Ten Cate wil niet zeggen hoeveel hij heeft betaald voor de overname, maar duidelijk is dat hij profiteert van de lastige marktomstandigheden.
‘vijf jaar geleden waren de prijzen idioot. Sommige partijen hadden tot 4 of 5 procent van het vermogen onder beheer over om een private bank over te nemen. Dat was nooit terug te verdienen.’
Sommige marktkenners betwijfelen echter of schaalvergroting de oplossing is. ‘Dit leidt niet noodzakelijkerwijs tot lagere kosten’, zegt Wachters van BCG. ‘Een grotere bank heeft vaak een groter, complexer apparaat nodig.’
Buitenlandse interesse
Ondanks de veranderende omstandigheden is er nog altijd geld te verdienen met private banking. Buitenlandse partijen kijken met interesse naar Nederland. Zwitserse grootmachten Crédit Suisse en UBS zijn hier al actief.
Dit jaar betrad de Zwitserse private bank Julius Bär de Nederlandse markt door de activiteiten van Merril Lynch over te nemen. De buit is nog altijd groot, het is alleen harder vechten.
Meer achtergrond op Fondsnieuws:
DNB doet onderzoek naar private banks
Copyright: Het Financieele Dagblad, 1 november 2013