Het succes van AI-robot ChatGPT zette de voorbije maanden nog meer dan voorheen de spotlight op artificiële intelligentie als beleggingsthema. ‘Voor beleggers die het thema goed bespelen, kan het op de lange termijn veel beleggerswaarde creëren’, zegt Dries Dury, fondsbeheerder van DPAM.
‘Bill Gates verkondigde dat artificiële intelligentie de belangrijkste ontwikkeling wordt van dit decennium, even belangrijk als de pc en het internet. Hij had de vorige keer gelijk toen hij het internet in 1995 een vloedgolf noemde. Wij denken dat hij misschien weer gelijk heeft’, zegt Dries Dury, fondsbeheerder van DPAM.
Amper vijf dagen na de lancering, eind november vorig jaar, bereikte ChatGPT al 1 miljoen gebruikers. In januari bereikte ChatGPT 100 miljoen gebruikers. ‘Het lijdt weinig twijfel dat AI grote productiviteitswinst mogelijk zal maken voor softwareontwikkelaars, ontwerpers, creatieve ontwerpers en zelfs accountants’, zegt Dury.
Drie manieren
Volgens Dury kunnen investeerders artificiële intelligentie op drie verschillende manieren bespelen:
- Aanbieders van cloud-infrastructuur. ‘De cloud is in essentie goedkope on demand computerinfractructeer. Aanbieders van cloudinfrastructuur – zoals Microsoft, Amazon en Alphabet – zorgen voor de nodige rekenkracht en opslagcapaciteit. Die zijn cruciaal voor bedrijven die willen inzetten op artificiële intelligentie. De vraag naar bijkomende cloud-infrastructuur zal nog sterk groeien. Daar zien we nog een enorme groeimarge’, zegt Dury.
- Softwarebedrijven. ‘Steeds meer bedrijven integreren artificiële intelligentie in hun software. Daar kijken we vooral naar bedrijven die over de beste data beschikken. Die bedrijven kunnen uiteindelijk ook de beste AI-oplossingen ontwikkelen. Zij zullen de meeste klanten aantrekken, daardoor over nog meer data beschikken en zo hun algoritme nog verbeteren’, zegt Dury. ‘AI is bijvoorbeeld een game changer voor cyberbeveiligingsbedrijven als Crowdstrike. Dankzij de cloud en AI kunnen zij beveiligingslekken opsporen en in realtime corrigerende maatregelen nemen.’
- Semiconductors (halfgeleiders). ‘De AI-golf vereist steeds meer rekenkracht, en dus ook halfgeleiderchips en -apparatuur. AI zal veel bedrijven in de waardeketen van halfgeleiders een impuls geven, van ontwerpsoftwarebedrijven, outsourcingpartners en leveranciers van halfgeleiderapparatuur.
Andere domeinen
Dury stipt artificiële intelligentie aan als een beleggingsthema met een enorm potentieel. ‘Maar er zijn ook nog andere domeinen waarop technologie en innovatie voor een stroomversnelling zorgt en waarin voor beleggers nog een groot potentieel schuilt. Denk maar aan de ontwikkelingen in life sciences en de biofarma, waar meer gepersonaliseerde medicijnen op het punt staan om door te breken en waar ook steeds meer chirurgie zal gebeuren via robots. En ook het thema van energie-efficiëntie blijft heel nadrukkelijk aanwezig.
Portfolio Day
Op 14 juni staat de Portfolio Day van Investment Officer in het teken van artificiële intelligentie. U kan zich als professional hier inschrijven.