Allianz Global Investors kan voortaan een uitgebreid thematisch gamma voorleggen, dat onlangs werd aangevuld met een fonds dat belegt in bedrijven die oplossingen bieden voor verschillende voedseluitdagingen in onze maatschappij. De vraag zal naar verwachting fors toenemen tegen 2050.
Allianz Global Investors heeft een relatief compleet gamma. De bedoeling is om zo goed mogelijk aan te sluiten bij de 17 Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen die de Verenigde Naties in 2015 in het leven hebben geroepen. ‘In het kader van deze producten zullen wij nooit beleggen in bedrijven met een negatieve impact op een van de SDG’s’, zegt Robbie Miles (beheerder van het fonds Allianz Food Security).
‘Het blijft de bedoeling om bedrijven te vinden die gaan profiteren van de implementatie van duurzame oplossingen, die echter wel winstgevend moeten zijn. Enkel de bedrijven die in staat zijn om hun cashflows te herinvesteren zullen oplossingen kunnen bieden voor de uitdagingen waarmee onze maatschappij geconfronteerd wordt.’
Winstgevendheid en duurzaamheid
Het engagement in de verschillende producten komt ook tot uiting in het stemgedrag tijdens algemene vergadering. Daarbij gaat er bijzondere aandacht uit naar de beloning van het managementteam. ‘Dat is een bijzonder gevoelig onderwerp in de Verenigde Staten, en we hebben gestemd tegen 85 procent van de resoluties die op dat vlak werden genomen, zodat de beloning van de CEO’s afgestemd is op duurzame prestatiegraadmeters, en de kapitaalallocatie op lange termijn.’
Allianz Food Security (ISIN: LU2211817197) maakt deel uit van een gamma van zes fondsen die een positieve impact willen hebben op de SDG’s, naast Allianz Global Water, Allianz Clean Planet, Allianz Smart Energy, Allianz Sustainable Health Evolution en Allianz Positive Change.
‘Die laatste strategie bevat de beste ideeën van de vijf andere fondsen, voor beleggers die niet sterk overtuigd zijn van één van de substrategieën’, zegt Robbie Miles. De strategie die hij beheert werd eind vorig jaar gelanceerd, en kan momenteel een rendement van bijna 20 procent voorleggen.
Belangrijke uitdagingen
De doelstelling van Allianz Food Security is om posities in te nemen in bedrijven die in staat zijn om oplossingen te bieden voor de voedselbehoeften van de huidige generatie. Tegelijkertijd moeten de toekomstige generaties wel in staat blijven om zich te voeden.
‘De voedingsbehoeften zullen tegen 2050 met 50 procent zijn toegenomen. De wereldbevolking zal stijgen van 8 naar 10 miljard mensen, terwijl de voedselbehoeftes steeds diverser en rijker zullen worden in de opkomende landen.’
Tezelfdertijd wordt een groot deel van de huidige productie momenteel verspild in de ontwikkelde landen, terwijl verschillende opkomende landen nog steeds geconfronteerd worden met hongersnood. Er zijn echter 650 miljoen mensen die lijden aan obesitas, maar 820 miljoen mensen sterven van de honger. ‘Tot slot worden we ook geconfronteerd met de uitdaging van een landbouwsector die goed is voor één derde van de uitstoot van broeikasgassen op wereldniveau.’
Sterke impact
De portefeuillesamenstelling is gericht op bedrijven waarvan minimaal 20 procent van de omzet specifiek in verband kan worden gebracht met een positieve SDG-impact. ‘In realiteit schommelt die impact eerder rond de 85 procent voor de volledige portefeuille. We willen immers alle risico’s op greenwashing in het fonds uitsluiten’, zegt Robbie Miles. De portefeuille zal dus beleggen in een groot aantal bedrijven die voor Belgische beleggers relatief onbekend zijn, zoals Medifast, Nomad Foods, Bunge, Deere&Co, SunOpta, Alfa Laval en Kerry Group.
Zo schuift hij een bedrijf naar voren genaamd Atlantic Sapphire. Dat bedrijf is gevestigd in Florida en gespecialiseerd is in het beheer van zalmkwekerijen. ‘Atlantic Sapphire heeft een oplossing bedacht voor een van de belangrijkste problemen bij de zalmproductie, met name de erg negatieve impact op maritieme ecosystemen. Daarnaast gebruikt het bedrijf geen antibiotica en wil het vooral de lokale markten bevoorraden. Het is een erg interessant bedrijf ondanks de grote operationele uitdagingen.’