De Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (ESMA) heeft de definitieve instructies gepubliceerd met betrekking tot de informatie die alternatieve beleggingsfondsen met de markt moet delen.
ESMAs instructies schrijven voor dat hedgefondsen, private equity-fondsen en vastgoedfondsen op regelmatige basis een aantal gegevens moeten rapporteren aan nationale toezichthouders.
Zo moeten de fondsen onder meer informatie verstrekken over de beleggingsstrategie, het totaal beheerde vermogen, de exposure naar markten en instrumenten, de turnover en de hefboom.
AIFMD
De instructies hebben betrekking op de Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD), ook wel de hedgefondsenrichtlijn, die eerder dit jaar in werking trad.
‘Een van de belangrijke doelstellingen van de AIFMD is om de alternatieve fondsindustrie onder toezicht te stellen en daarmee de transparantie naar beleggers en toezichthouders te verbeteren’, aldus ESM-voorzitter Steven Maijoor (foto).
Regulatory filings
‘Nadat de AIFMD op juli in werking trad op, moeten zowel nationale toezichthouders als alternatieve fondsmanagers zich voorbereiden op de regulatory filings aangezien deze rapporten de toezichthouders in staat stellen de systematische risico’s van alternatieve beleggingsfondsen te monitoren.’
Ook heeft de ESMA een ‘Opinion’ gepubliceerd waarin een voorstel voor een aanvulling op de periodieke verslaggeving wordt gedaan, waarbij onder meer value-at-risk en het aantal transacties dat high frequency traders uitvoeren worden gemeld.
Ucits
De AIFMD heeft overigens niet alléén betrekking op alternatieve beleggingsfondsen, maar ook op alle andere beleggingsfondsen die niet onder het Europese Ucits-regime vallen.
Ook de Nederlandse fondsen van Nederlandse fondshuizen die geen Ucits zijn, krijgen ermee te maken. Zij moeten kiezen of ze onder het AIFMD-regime of alsnog onder het Ucits-toezichtsregime willen vallen.
Meer achtergrond op Fondsnieuws:
Europese AIFM-richtlijn in werking