In de rubriek ‘De vermogensbeheer-estafette’ legt een zelfstandig vermogensbeheerder vijf vragen voor aan een “concullega” naar keuze. Dit keer Hans Volberda van IVM Caring Capital, ondervraagd door Sebastian Pluijmert van Asset Management International.
Sebastian Pluijmert: ‘Wanneer ben je met beleggen in aanraking gekomen?’
Hans Volberda: ‘Ik ben mijn carrière in de financiële wereld begonnen in 1987 bij de toenmalige NMB Bank, nu ING. Tijdens een management-traineeship begon ik daar op de afdeling Effecten, op een moment dat beleggen in opkomst was en hot.
Het financiële nieuws had altijd al mijn interesse, maar nu begon het meer te leven. Zeker doordat ik met sommige cliënten echt een band opbouwde, doordat ze meerdere malen per dag belden.
Zeker de optiebeurs was zeer geliefd bij cliënten in die tijd. Over risico’s werd wel gesproken, maar het werd niet echt gevoeld. En inderdaad, ik heb van dichtbij de voor velen eerste serieuze beurscrash in oktober van dat jaar (Black Monday) meegemaakt. Met grote gevolgen voor cliënten.
Het was destijds gemeengoed om te beleggen met geleend geld, waardoor het meteen ook een stevige kennismaking met de risicozijde van beleggen was. Als net afgestudeerd jurist was ik vanaf dat moment gegrepen door de dynamiek van beleggen.’
Sebastian Pluijmert: ‘Wat heeft je doen besluiten om in 2011 zelf een vermogensbeheerder op te richten?’
Hans Volberda: ‘In 2000 was ik bij ING betrokken bij de introductie van duurzaam beleggen, in 2007 heb ik de documentaire gezien van Al Gore, “The Inconvenient Truth”. Vanaf dat moment was ik overtuigd van het feit dat de mens verantwoordelijk is voor de klimaatverandering, maar dat het ook de mens is die een klimaatramp kan voorkomen.
Intussen realiseerde ik me dat de financiële wereld er niet is om cliënten allerlei producten te verkopen (zie de zeer verhelderende documentaire film “The Inside Job”), maar er juist is om mensen te helpen door oplossingen te bieden voor hun specifieke situatie. Veel mensen willen gewoon rust op dat vlak en hebben niet de tijd, wil of mogelijkheid om zich er erg in te verdiepen.
Eind 2010 stond ik op een soort kruispunt: Verder in de financiële wereld zoals ik die kende, of toch zelf mijn gedachten en idealen in een meer missiegedreven onderneming vormgeven? Het is samen met mijn businesspartners Ilco Snoey Kiewit en Hans Molenaar met de oprichting van het tegenwoordige IVM Caring Capital dat laatste geworden en daar heb ik tot op heden geen moment spijt van gehad.’
Sebastian Pluijmert: ‘Duurzaam beleggen, hoe doen jullie dat eigenlijk?’
Hans Volberda: ‘Ons credo is dat de huidige wereld en welvaart geen erfenis is van onze ouders, maar dat we die welvaart en wereld in bruikleen hebben van onze kinderen. Dat betekent dat we daar zuinig op moeten zijn. Wij willen onze cliënten in staat stellen een positieve bijdrage te leveren aan de maatschappelijk relevante ontwikkelingen op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur. Om die reden beleggen we niet in de wapen- en tabaksindustrie, fossiele energie en bedrijven die zich schuldig maken aan ethische schendingen (de zogenaamde sinn stocks). Wij zijn aangesloten bij UNPRI en onderschrijven de UN Global Compact Rules.
Wél beleggen we in die bedrijven waarvan wij denken dat ze op het gebied van de voor ons relevante thema’s voor de toekomst het verschil gaan maken: milieu- en klimaatverandering, technologische revolutie en demografische ontwikkelingen. Deze thema’s hebben met elkaar gemeen dat ze zowel belangrijk zijn voor de groei van de wereldeconomie als voor de duurzame ontwikkeling.
Bedrijven komen alleen in de portefeuille wanneer ze op het gebied van ESG behoren tot de beste bedrijven in hun categorie. Dus én relevant én duurzaam. We beleggen wereldwijd, alleen beursgenoteerd. Onze portefeuille bestaat uit een mix van directe beleggingen en beleggingsfondsen.’
Sebastian Pluijmert: ‘Welke toegevoegde waarde kan jij leveren aan cliënten?’
Hans Volberda: ‘Duurzaam beleggen met positieve impact is onze passie en meerwaarde. Verder zie ik het als onze taak om erachter te komen wat geld nu precies voor onze cliënten betekent. Daarom doen wij een uitgebreide persoonlijke intake met onze klanten en schakelen we zo nodig een onafhankelijk financiële planner in voor een goed totaaloverzicht.
Daarnaast besteden we veel tijd aan de vaststelling van het goede risicoprofiel voor de cliënt. De risicobereidheid is immers deels een financieel technisch verhaal, maar grotendeels ook een gevoelsverhaal. Het is belangrijk om te weten wat cliënten zeggen, maar zeker ook wat ze niet zeggen.
De simpele open vraag over de betekenis van geld leidt tot openhartige gesprekken, iets wat het vak van vermogensbeheerder zo mooi maakt. Immers, alle vaak vertrouwelijke informatie komt op tafel. Ik ben altijd weer geraakt door dat vertrouwen.’
Sebastian Pluijmert: ’Ben jij bezig met innovatie en zo ja, welke?’
Hans Volberda: ‘In de wereld van duurzaam beleggen is impact beleggen nu een duidelijke trend waarneembare trend. Was het tot voor kort belangrijk om in je portefeuille vooral niet te beleggen in slechte bedrijven, tegenwoordig kijken we steeds meer naar de positieve bijdrage die bedrijven kunnen leveren.
Samen met een van onze cliënten hebben we een eigen model ontwikkeld om beursgenoteerd in die bedrijven te beleggen die een positieve bijdrage leveren aan een van de 17 door de Verenigde Naties geformuleerde Sustainable Development Goals (SDG’s). We kijken daarbij naar de intentie van bedrijven en de mate waarin de bijdrage aan de SDG’s meetbaar is.
Recent hebben we samen met de Stichting PYMWYMIC (Put Your Money Where Your Meaning Is Community) meegewerkt aan de totstandkoming van een paper met als titel: “How to maximise impact when investing in public equities”. Het is een soort praktische handleiding geworden over beursgenoteerd impactvol beleggen. En wij blijven ons model alsmede de manier van rapporteren verder verfijnen. Het realiseren van daadwerkelijke Impact is waar het uiteindelijk om gaat, alleen dán gaat er ook echt iets veranderen.’