ETF Securities heeft de eerste Exchange Traded Fund (ETF) gelanceerd op de Dow Jones-UBS Commodity Index 3 Month Forward
(DJ-UBSCI F3), één van ‘s werelds grootste grondstofindices.
De indextracker is genoteerd aan de London Stock Exchange (LSE) en vanaf deze week als Ucits III-product toegankelijk voor Nederlandse beleggers.
Voorwaartse exposure
De nieuwe ETF is één van de producten die worden aangeboden via ETF Exchange (ETFX). Dat is een handelsplatform voor indextrackers waar ook Rabobank in participeert.
Volgens ETF Securities is het ETFX DJ-UBS All Commodities Forward 3 Month Fund (COMF) het eerste grondstoffenfonds dat beleggers drie maanden voorwaartse exposure geeft op de futurescurve van grondstoffen.
‘Het fonds geeft nog steeds spot price exposure, maar met minder invloed van contango, ofwel een situatie waarbij de spotprijs op de markt lager ligt dan de prijs in de toekomst’, zegt een woordvoerder van ETF Securities tegenover Fondsnieuws.
Stabieler beleggen
Volgens hem kan er zo op een stabielere manier worden geïnvesteerd in een grondstoffenfonds. Tegelijkertijd is er het voordeel dat er kan worden belegd met het gemak en de liquiditeit van een gewoon aandeel.
Met de COMF kan men in grondstoffen beleggen gebaseerd op 19 componenten die de DJ-UBSCI F3 representeren. De ETF heeft voor 33 procent exposure naar de energiesector. De rest van de exposure is naar landbouwproducten (30 procent), edelmetalen (19 procent), industriële metalen (12 procent) en vee (6 procent).
Aanvullend
ETF Securities stelt dat de COMF een aanvullende investeringsvehikel kan zijn voor beleggers die pereferen om in een fond te beleggen in plaats van in een ETC (Exchange Traded Commodity).
Ook kan het fonds een uitkomst zijn als beleggingsrestricties het investeren in een ETC beperken of verbieden.
Partners
ETFX is een initiatief van het in Londen gevestigde ETF Securities. Behalve Rabobank participeren BofA Merrill Lynch, Citi en Barclays Capital.
Het is een zogenoemd ‘third generation platform’, waarbij de banken voor de onderliggende swapcontracten zullen zorgen. Daardoor moet het tegenpartijrisico worden verminderd.