Pimco’s Total Return ETF heeft het sinds de lancering op 1 maart beter gedaan dan het obligatiefonds waarop deze gebasee
rd is.Dit meldt Investmentnews.com.
De indexversie van het obligatiefonds staat op een winst van 4,14 procent, terwijl het Total Return fonds een plus noteert van 1,17 procent. De benchmark, de Barclays Aggregate Bond Index, heeft in dezelfde periode een rendement geboekt van 0,03 procent.
Het Pimco Total Return Fund wordt gemanaged door Bill Gross en is met meer dan 250 miljard dollar onder beheer het grootste beleggingsfonds ter wereld.
Het geheim van het succes van de ETF zou simpel zijn. Waar de ETF vrij is om de iets meer dan 800 miljoen dollar te investeren in Gross’ beste ideeën is het obligatiefonds gedwongen om breder te investeren. De ETF is volgens Morningstar een high-conviction portfolio.
Ook zou de kleinere omvang van de ETF het toelaten om opportunistischer te handelen. Daarnaast zijn de kosten voor het houden van de ETF lager.