Online vermogensbeheerder Evi van Lanschot belegt voor klanten sinds half juli niet meer direct in fondsen, maar in een van de vijf hiervoor gelanceerde Evi-mixfondsen beheerd door Kempen.
De fondsen - variërend van zeer defensief tot zeer offensief - beleggen door in dezelfde beleggingsfondsen als waarin in de oude constructie werd belegd’, licht manager development Willem-Jan Beck van Evi toe. Het is dus niet zo dat er nu alleen nog met beleggingsfondsen van Kempen wordt gewerkt, zegt Beck.
In totaal wordt nu in 20 tot 25 fondsen doorbelegd. Van de 14 aandelenfondsen in de portefeuille zijn er momenteel drie van Kempen. De andere onderliggende fondsen zijn van andere aanbieders.
De reden van de verandering is volgens Beck van praktische aard. ‘Evi is een online-concept, wat met zich meebrengt dat klanten ieder moment van de dag willen kunnen instappen of geld willen onttrekken. Als de portefeuilles geherbalanceerd moesten worden, konden klanten in de oude situatie een paar dagen niet bijstorten of geld onttrekken’, zegt hij.
‘En als een klant 10.000 euro wilde onttrekken dan werd met “de kaasschaaf-methode” van elk van de posities iets verkocht. Dat kostte veel transacties. Door met één fonds te werken, is hier voortaan maar één transactie voor nodig.’
Ook execution only te koop
Een bijkomend voordeel is dat de Evi-mixfondsen voortaan ook execution only aan te kopen zijn. Behalve voor sparen en vermogensbeheer, kunnen klanten nu ook bij Evi terecht voor zelf beleggen. Deze dienst luistert naar de naam Evi Go.
De kosten voor vermogensbeheerklanten veranderen niet als gevolg van de aanpassing, verzekert Beck. ‘De kosten die erbij zijn gekomen als gevolg van de fondsstructuur zijn van de service fee van Evi afgehaald.’
Kosten
‘De service fee voor klanten met en neutraal profiel waren eerder 75 basispunten en daar kwam 42 basispunten bij voor de fondsen. Inmiddels zijn de fondskosten opgelopen tot 75 basispunten, maar is de directe vergoeding aan Evi teruggbracht tot 42 basispunten.’ De gemiddelde totale kosten voor deze klanten blijft dus 1,17 procent.
Ook Kempen, die de fondsen beheert, is niet meer gaan verdienen aan de nieuwe constructie, zegt Beck. ‘Kempen houdt exact hetzelfde over. Eerder betaalden wij ook al een bepaald bedrag aan Kempen omdat zij de fondsen voor ons selecteerden en de asset allocatie verzorgden.’
Voor klanten wordt de nieuwe situatie niet minder transparant. ‘Als zij inloggen en kijken wat er in hun portefeuille zit, dan staat hier niet alleen maar één fonds, maar zien zij ook precies in welke fondsen dit fonds belegd is.’
Evi heeft momenteel 15.600 beleggende klanten en 1 miljard euro onder beheer.