Stephan Desplancke kondigde eerder deze maand aan zijn vermogensbeheerfirma te versterken met twee ex-Blackrock-collega’s en zijn aanbod te verbreden met verzekeringen. Toward Wealth & Insurance is een van de weinige beheerders in België die met Aladdin-technologie werkt.
Toen Desplancke eind 2022 Toward Wealth Management oprichtte, deed hij dat in zijn eentje. De voormalige topman van Blackrock België en Luxemburg merkte destijds dat beleggers steeds vaker zochten naar een onafhankelijk beheerder, die los van banken en huisfondsen opereerde.
‘Alles liep heel goed, maar op een bepaald moment bots je op een grens’, schetst Desplancke nu in een gesprek met Investment Officer, waar hij ook columns voor schrijft. ‘Alles rust op je schouders en klanten vragen wat er gebeurt als je bijvoorbeeld ziek wordt. Ik beheerde elk dossier zelf: aankopen, verkopen, opvolging. Haalbaar voor een beperkt aantal klanten, maar niet op grote schaal.’
Toekomstbestendig
Hij voelde dan ook de nood om te verbreden en kwam uit bij twee ex-collega’s van Blackrock. Yoni Jennes was er de afgelopen drie jaar hoofd België en Luxemburg en lid van het Europees Wealth Leadership Team. Julien Daco was er verantwoordelijk voor de Family Office-divisie in België en Luxemburg. Hun ervaring en jongere profiel vullen Desplancke naar eigen zeggen perfect aan.
Toward Wealth Management is de vermogensbeheertak van de groep Toward Wealth & Insurance: een onafhankelijke speler die zowel beleggingen als verzekeringen aanbiedt. ‘Ik wilde een structuur die toekomstbestendig is, met verschillende invalshoeken en specialisaties’, zegt Desplancke. Yoni en Julien brengen extra kennis binnen, onder meer over technologie, rapportering en private markets. Door samen te werken kunnen we de expertise van institutionele beleggers vertalen naar een onafhankelijk aanbod voor particuliere klanten.’
Aladdin
Sinds midden 2024 gebruikt Toward het risicobeheersysteem Portfolio360, dat steunt op het bekroonde Aladdin-platform van Blackrock. ‘We zijn een van de weinige beheerders in België die met die technologie werkt,’ zegt Desplancke. ‘Het geeft ons een institutionele kijk op risico’s en correlaties binnen de portefeuille. Dat versterkt onze transparantie naar klanten toe.’
‘In onze rol als beheerder zien we P360 meer dan een tool. Het maakt deel uit van onze dagelijkse werking, zowel in het proces van portefeuilleconstructie als in de communicatie met klanten. Deze tool laat ons toe om diepgaande analyses te maken van klantenportefeuilles op basis van een volledige doorkijk van alle bouwstenen. Zo kunnen we de werkelijke rendements- en risicofactoren begrijpen.’
‘Daarnaast beschikken we over kwalitatieve inzichten zoals duurzaamheid en uitgebreide stresstesting. Dit maakt risico’s meer tastbaar voor klanten. Tenslotte ondersteunt het onze waarden van personalisering, expertise en transparantie, in lijn met de doelstellingen van onze klanten.’
Volledig onafhankelijk
Desplancke is stellig als het gaat om onafhankelijkheid, aangezien er in de sector ook spelers zijn die zichzelf onafhankelijk noemen maar wel hun eigen producten verkopen. ‘Wij willen het beste kiezen voor de klant, of dat nu een beleggingsfonds, een ETF, een private equity-fonds of een verzekering is. Geen huisfondsen, geen verborgen vergoedingen, geen belangenconflicten.’
Die onafhankelijkheid geldt voor zowel de beleggings- als de verzekeringspoot. Toward Insurance werkt als makelaar met verschillende maatschappijen en kiest telkens de optimale oplossing. ‘Bij banken merk je nog vaak dat ze eigen producten pushen. Wij willen net het omgekeerde: totale transparantie en keuzevrijheid.’
Uitbreiden met verzekeringen
Voor Desplancke was het uitbreiden naar verzekeringen een logische stap. ‘Ik heb zelf geen verzekeringsverleden, maar we willen een holistisch aanbod. Klanten met vermogen hebben ook brand-, auto- en/of bedrijfsverzekeringen, en vaak overlappen die werelden. Bovendien zagen we dat bij beleggingsverzekeringen – zeker in tak-23 – soms hoge kosten worden aangerekend die de fiscale voordelen tenietdoen. Wij willen daar transparantie brengen en de klant laten profiteren van de voordelen: geen instapkosten, lage beheerskosten en een eerlijk fiscaal kader.’
Door zowel bancaire als verzekeringsoplossingen aan te bieden, kan Toward voor elk profiel het optimale traject uitstippelen. ‘Afhankelijk van het risicoprofiel en de beleggingshorizon kan een tak-23-oplossing interessanter zijn dan een klassieke portefeuille, of omgekeerd. We willen die keuze onafhankelijk kunnen maken.’
De verzekeringspoot steunt op Verzekeringen Vanlanduyt uit Wingene, een kantoor met drie generaties ervaring. ‘Zij staan bekend om hun technische expertise en sterke klantenopvolging. De kracht van een makelaar blijkt vooral als er schade is: dan moet je echt service ervaren’, aldus Desplancke.
Actief, met ETF’s
De drie oprichters nemen hun ervaring van Blackrock mee, maar bouwen hun eigen filosofie uit. ‘We werken met ETF’s, maar beheren niet passief. Integendeel: wij beheren actief, in functie van risico en marktdynamiek. Actief beheer wordt opnieuw belangrijk in een wereld met geopolitieke spanningen en volatiliteit.’
Bij de selectie van producten geldt een open architectuur, vertelt Desplancke. ‘We willen agnostisch zijn. ETF’s zijn vaak kostenefficiënt, maar soms is een actief fonds of een private equity-vehikel beter. We kiezen wat het beste past bij het risicoprofiel en de doelstellingen van de klant.’
Voor die selectie doet Toward grondige due diligence, legt Desplancke uit. ‘Bij ETF’s kijken we niet enkel naar rendement, maar ook naar zaken als domicilie, fiscale behandeling, tracking difference en de kwaliteit van de uitgever. Bij private markets is dat nog crucialer: het verschil tussen een goed en een slecht fonds is daar enorm groot. Yoni is CAIA-charterholder en specialiseert zich in alternatieve beleggingen, terwijl Julien sterk is in portefeuilleconstructie. We vullen elkaar goed aan.’
Groeien met maat
De ambities zijn duidelijk, al wil Desplancke er geen exact cijfer op plakken. ‘We willen elk jaar sterk groeien. Niet om de grootste te zijn, maar om duurzaam te bouwen. Ik ben dit avontuur niet begonnen om klein te blijven, maar ik wil wel dicht bij de klant blijven. We mikken niet op honderden medewerkers zoals bij de grote huizen.’
Vandaag werkt Toward vanuit vier locaties: Waregem, Wingene, Luik en binnenkort ook Antwerpen. ‘België blijft onze kernmarkt. We willen aanwezig zijn in elke regio, maar zijn lean & mean. We hebben geen dure kantorenstructuur.’