Welt, een nieuw Europees venture capital fonds, geleid door twee voormalige McKinsey-medewerkers, heeft in korte tijd 35 miljoen euro opgehaald bij tech-ondernemers en particulieren. Het fonds biedt toegang tot Europese startups en unicorns.
In totaal willen de initiatiefnemers met Welt 75 miljoen euro ophalen. De verwachting is dat dat doel na de zomer wordt bereikt. Managing partners van het fonds, Jaap Vriesendorp (foto) en Bouke Marsman, waren eerder bij McKinsey verantwoordelijk voor de startup en venture capital praktijk van de managementconsultant in Europa. Het tweetal heeft een aanzienlijk netwerk in de wereld van snelgroeiende technologiebedrijven en hebben in die hoedanigheid met topfondsen samengewerkt.
Inleg: 250.000 euro
Beleggers in het VC-fonds Welt investeren ieder 250.000 euro, gespreid over vier jaar. Vanaf het vijfde tot het twaalfde jaar wordt rendement uitgekeerd. Marsman (48) en Vriesendorp (33) gaan uit van een rendement van 20 procent op het geïnvesteerde vermogen per jaar.
De eindklant wordt een management fee in rekening gebracht van 1 procent en een ‘carried interest’ van 10 procent boven een rendement van 8 procent per jaar. Het universum bestaat uit 500 Europese startups en toekomstige unicorns. Daarvan wordt 10 procent geselecteerd.
Het venture capital fonds Welt is een fund-of-funds. De onderliggende fondsen worden geselecteerd op basis van strategie, kerncompetenties en historische rendementen. Het gaat om fondsen als Northzone, TCV en Verdane. Marsman en Vriesendorp verwachten dat zij na de zomer voldoende investeringsgeld hebben opgehaald om de fundraising te stoppen. Als dat lukt, dan zou dat zou dat zes maanden eerder zijn dan verwacht.
Moederbedrijf opgezet door ex-Rabo mensen
De initiatiefnemers denken dat ze voor hun beleggers hoge rendementen kunnen behalen met een aanzienlijk lager risico door de brede spreiding over meerdere bedrijven. Investeringen in venture capital fondsen zijn doorgaans alleen mogelijk voor grote institutionele beleggers. Welt wil juist vermogende particulieren en ondernemers toegang bieden tot dit marktsegment.
Marsman (foto) denkt dat het een interessante tijd is om te investeren in venture capital, ‘omdat de correctie van technologieaandelen ook plaatsvindt bij private technologiebedrijven. Zo ontstaan er duidelijkere verschillen tussen veelbelovende en minder veelbelovende startups en scale-ups. Dit biedt kansen voor met name de top venture capital fondsen. We zien dit ook terug in de rendementen. Historisch laten fondsen gestart tijdens of direct na crisisjaren, bijvoorbeeld 2001 en 2009, erg sterke resultaten zien.’
Achter Welt gaat Marktlink Investment Partners schuil, één in 2020 opgericht private equity huis. Initiatiefnemers hiervan zijn Piet Hein Conijn en Bastiaan van Slobbe, die beiden werkzaam zijn geweest voor Rabobank. Marktlink IP werkt nauw samen met partijen als Avedon Capital Partners, Bencis Capital Partners, Waterland Private Equity Investments en Alpinvest, waar Conijn ook gewerkt heeft.
Bouke Marsman begon in 1999 als consultant bij Arthur D. Little, werkte vanaf 2004 tot 2011 bij McKinsey, zette daarna, mede dankzij venture capital de start up Spotzer Media Group op, in 2015 gevolgd door SlimPay, waarvan hij CFO was en dat in Parijs gevestigd was. Daarna ging hij andermaal aan de slag bij McKinsey, waar hij market lead was voor Noord-Europa. Marsman, vader van drie kinderen, deed in 2014 mee aan de wereldkampioenschappen roeien.
Zijn compagnon Jaap Vriesendorp begon zijn loopbaan met stages bij advocatenkantoor Loyens & Loeff en bij ABN Amro, op de afdeling corporate finance. Van maart 2012 tot december 2013 was hij mede-oprichter van What 2 do after school. In 2015 begon hij bij McKinsey. Vriesendorp studeerde af in rechten aan de Universiteit van Amsterdam, haalde een certificaat aan de Carnegie Mellon University, school of business, en studeerde in 2017-2018 aan Insead in Singapore waar hij een MBA haalde.