Fidelity International gaat bij haar actieve aandelenfondsen over op een variabele management fee. Klanten zullen meer betalen als het fonds het na kosten beter doet dan de benchmark en minder als de performance gelijk is of achter blijft bij de benchmark.
Dat meldt het huis vandaag in een persbericht. Volgens Fidelity past de beslissing in het debat over de waarde van actief management, de wens van de industrie haar belangen op een lijn te stellen met die van klanten en de trend richting steeds transparantere kostenstructuren.
In een telefonische toelichting verklaren topmannen Brian Conroy, Dominic Rossi en Paras Anand dat het bedrijf vanaf 2018 het nieuwe model stapsgewijs gaat doorvoeren.
Daarbij verlaagt de asset manager de huidige management fee tot een zogenoemde ‘basis management fee’. Deze wordt vervolgens hoger of lager afhankelijk van de performance van het fonds.
De bandbreedte waartussen deze extra fee zich beweegt, is verschillend per fonds, aldus Conroy. ‘We hebben een breed assortiment aan aandelenfondsen, met uiteenlopende risicoprofielen. De bedragen liggen nog niet vast, maar zeker is dat het niet gaat om een one size fits all model.’
De komende maanden zal volgens het fondshuis meer duidelijk worden over de onder- en bovengrenzen van de extra fee’s van de diverse aandelenfondsen.
Researchkosten
Het huis meldt tevens dat het de researchkosten die het straks moet gaan betalen als gevolg van Mifid II aan de beleggers in zijn fondsen zal gaan doorberekenen. Deze extra kosten worden volgens het huis echter tenietgedaan door de nieuwe fee structuur.
‘Onze intentie is dat klanten hun kosten in totaliteit zien dalen’, aldus Conroy.
Morningstar
Morningstar is in principe positief over de zet van Fidelity, omdat het de belangen van beleggers en het fondshuis beter met elkaar in overeenstemming brengt. Om er meer over te kunnen zeggen, wil de fondsenbeoordelaar echter meer details weten.
Recentelijk kregen alle medewerkers van Fidelity International een brief toegestuurd in het kader van een reorganisatie, waarin hen een aanbod werd gedaan dat zij tegen gunstige regeling uit eigen keuze afscheid kunnen nemen van het bedrijf, zo meldde het platform Ignites.