Fidelity heeft van vijf van haar Luxemburgse fondsen een fondsklasse gelanceerd met een variabele fee. Afhankelijk van of het fonds zijn benchmark verslaat, bedragen de beheerkosten 90 of 50 basispunten.
Het fondshuis had vorig jaar oktober al aangekondigd met shareclasses met een variabele kostenstructuur te komen.
Bij het Fidelity Funds America, Emerging Markets Focus, European Growth, European Larger Companies en World is de ijaarlijkse beheervergoeding verlaagd met 0,10 procentpunt tot een basisvergoeding van 0,70 procent.
Het variabele deel van de vergoeding beweegt vervolgens symmetrisch op en neer mee met hoe het fonds presteert ten opzichte van de vooraf bepaalde benchmark, op basis van een geannualiseerde driejaarlijks voortschrijdende periode, na kosten.
Op basis hiervan kan er 20 basispunten bij de basisvergoeding worden opgeteld of kan deze vergoeding met 20 basispunten omlaag gaan. Dit betekent dat vergoeding maximaal 90 basispunten is en minimaal 50 basispunten.
In een toelichting schrijft CIO aandelen Europa van Fidelity International Paras Anand dat de stap een reactie is op de discussie over de toegevoegde waarde van actief fondsbeheer.
‘Onze variabele beheervergoeding brengt duidelijk de belangen van Fidelity in lijn met de belangen van onze klanten. Anders dan bij andere bestaande prestatievergoedingen, leveren wij in bij relatieve underperformance. Deze mijlpaal laat zien hoe we ons inzetten om onze klanten de meeste toegevoegde waarde te bieden, en we hopen dat dit hen motiveert om op lange termijn in actieve strategieën te blijven beleggen.’
Klanten met gesegregeerde portefeuilles, zoals institutionele beleggers, krijgen de mogelijkheid om te beleggen in een op maat ingerichte versie van het vergoedingsmodel, mochten ze daar belangstelling voor hebben.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: