Robeco heeft op het terrein van stewardship enkele aansprekende successen behaald. Zo is de Rotterdamse asset manager door het grootste adviesbedrijf van het Verenigd Koninkrijk, St James’s Place (SJP), in de arm genomen om voor haar het engagement te doen op het terrein van beursgenoteerde bedrijven waar SJP in belegt. Het zal dan specifiek om ESG-thema’s gaan.
De mandaatmanagers waarvan SJP gebruik maakt stemmen nu al voor haar op het terrein van ESG-thema’s, maar het adviesbedrijf kan ook op boardniveau met bedrijven communiceren waarin zij belegt. Volgens Rob Gardner, SJP director investeringen, houdt het partnership met Robeco in dat via deze asset manager het engagment met bedrijven versterkt kan worden. ‘Robeco is de grootste en meest overtuigende stewardship en engagement adviseur in de wereld’, aldus Gardner.
SJP werkt aan plannen om het Global Equity Mandate, met een beheerd vermogen van meer dan 16 miljard euro, zo te laten beleggen dat de doelstelling van een temperatuurstijging in de wereld van maximaal 1,5 graad celsius in 2050 gerealiseerd wordt. Het fonds belegt nu nog in de MSCI World, waarin bedrijven zijn opgenomen die gezamenlijk afkoersen op een scenario van een stijging van de wereldwijde temperatuur met 3 procent.
Robeco adviseert zowel institutionele partijen als pensioenfondsen op het terrein vanduurzaamheid. Recente tekende het in Rotterdam gevestigde fondshuis een akkoord met National Trust om haar beleggingsportefeuille te managen.
Inmiddels is duidelijk dat Robeco ook het stewardship doet, met betrekking tot engagement en voting, voor de 1895-mandaten van Rabobank.
Thales ruilt NN IP in voor BlackRock
Pensioenfonds Thales heeft eind 2020 afscheid genomen van NN Investment Partners als vermogensbeheerder. De rendementen bleven te lang achter bij de verwachtingen én bij die van BlackRock, de andere asset manager van het pensioenfonds. Het fonds van het defensiebedrijf dat 1,8 miljard euro aan pensioenvermogen beheert, laat dat weten in zijn jaarverslag. Naar nu duidelijk wordt, heeft het fonds besloten alle beleggingen per ultimo 2020 bij BlackRock onder te brengen.
NN IP beheerde tot die tijd afgerond 520 miljoen euro in diverse portefeuilles met aandelen, obligaties en vastgoed. Ook BlackRock, dat de resterende circa 1,3 miljard voor het fonds belegde, managede daarnaast de ldi-portefeuille. Het vermogen van Thales zat grotendeels in eigen beleggingsfondsen van de twee asset managers, zo meldt Pensioen Pro.
Uit het verslag blijkt wel dat het fonds als geheel vorig jaar 2,3 procentpunt beter presteerde dan de benchmark. Sander Heemskerk, manager van het pensioenfonds, zei in een toelichting tot Pensioen Pro dat de outperformance in 2020 vrijwel volledig voortkwam uit de mandaten die BlackRock beheerde. Heemskerk verwacht dat het onderbrengen van alle beleggingen bij BlackRock een kostenvoordeel zal opleveren. Het Amerikaanse huis geeft over het vermogen van het pensioenfonds ook strategisch advies. Dat doet het ook over de balans, inclusief het rente- en valuta-afdekkingsbeleid.
Kempen UK
Clara-Pensions heeft bekendgemaakt dat Kempen UK haar fiduciair manager wordt. Kempen is aangesteld door zowel de beheerder van de Clara Pension Trust als Clara-Pensions, en zal een gezamenlijke beleggingsstrategie implementeren voor zowel de Clara-pensioenregeling als Clara’s gefinancierde convenant.
Hiermee kan Clara een totaaloplossing voor consolidatie bieden aan de DB-markt van het Verenigd Koninkrijk. Voor Kempen betekent deze aanstelling een mijlpaal voor haar ambities in het Verenigd Koninkrijk. Met deze aanpak zal Clara kunnen optreden als de verbindende factor tussen deelnemers en sponsoren enerzijds en de verzekeringsmarkt anderzijds.
Adam Saron, CEO van Clara-Pensions,zegt: ‘Tijdens het selectieproces heeft Kempen duidelijk laten zien dat zij begrijpen wat Clara wil bereiken en hoe ze ons daarin kunnen ondersteunen.’ Hij voegt eraan toe: ‘We waren vooral onder de indruk van de ESG-competenties van Kempen, die passen bij onze eigen beleggingsfilosofie. Daarnaast zal hun ervaring met de Nederlandse consolidatie ook bijzonder waardevol zijn.’
Pensioenfonds Eriks
Pensioenfonds Eriks (SPE) wil de opgebouwde pensioenen per 1 oktober onderbrengen bij de Nationale APF. De pensioenen belanden in een kring met die van zakenbank NIBC, terwijl samenvoeging met True Blue eigenlijk het plan was.
Dat heeft het gesloten fonds, met 270 miljoen euro vermogen en 2600 deelnemers, bekend gemaakt op zijn website. De Nederlandsche Bank moet nog instemmen met de overgang. Eriks, leverancier van industriële apparatuur en onderdeel van het SHV-concern, zegde eerder de uitvoeringsovereenkomst op per 1 januari 2020. Sindsdien vindt de opbouw plaats in een DC-regeling bij Nationale Nederlanden. Bij Eriks hadden deelnemers een middelloonregeling.
Met de komst van Eriks en NIBC groeit het beheerd vermogen van De Nationale APF naar bijna 4,2 miljard euro en het aantal deelnemers naar 32.000.
De uitvoering van een eigen pensioenregeling wordt voor een klein fonds als SPE steeds lastiger door telkens aangepaste wet- en regelgeving.
Wilt u ook zes keer per jaar gratis de krant Fondsnieuws Institutioneel op kantoor of thuis ontvangen, meld u zich dan via deze link aan