Niet het label “actief” of “passief” moet bepalend zijn voor de keuze die beleggers maken in hun zoektocht naar rendement. Ze moeten meer kijken naar de onderliggende karakteristieken of factoren van een fonds. Dat zijn namelijk de drijvers van alpha.
Dat schrijft Vanguard in “Evaluating active and passive strategies”, een van de marktrapporten die woensdagochtend aan de FN Marktrapporten database is toegevoegd.
Het fondshuis heeft gekeken naar de voor factor gecorrigeerde bruto en netto alpha van fondsen in de afgelopen twaalf jaar, om te kunnen vaststellen wat nu precies zorgt voor dat extra rendement bovenop het marktrendement.
Japan
De omstandigheden in Japan zijn aan het verbeteren, bemerkt Fidelity ondertussen in een tweede marktrapport. Zowel inflatie, als het fiscale beleid, werkgelegenheid en het politieke klimaat vertonen positieve tekenen volgens het fondshuis. ‘En aangezien het niveau van waarderingen op bescheiden niveaus liggen, is het een goed moment voor beleggers om nog eens naar hun allocatie naar Japanse aandelen te kijken’, aldus CIO Japan Takashi Maruyama.
Klimaat en milieu
Een derde, nieuw toegevoegd, marktrapport is van Nordea Asset Management en gaat over klimaatbedrijven. Want, zo merken twee analisten van het fondshuis op: de populariteit van beleggingen in de klimaat- en milieusector is exponentieel gestegen de afgelopen jaar.
Toch zijn er veel misvattingen onder beleggers over deze beleggingscategorie, volgens de twee. Bijvoorbeeld dat klimaat- en milieuoplossingen alleen in de alternatieve energiesector worden bedacht, en ook: dat bedrijven die milieuvriendelijke oplossingen bedenken, geen rendement opleveren voor aandeelhouders.
Lees de drie volledige marktrapporten via de FN Marktrapporten database. Hier kunt u ook andere marktrapporten downloaden van meer dan 45 fondshuizen.