Flow-data laten zien dat er veel behoefte is aan risicomitigerende strategieën. In oktober zagen CTA’s en marktneutrale long-short hedgefondsen als een van de weinige strategieën instroom.
Ook over de afgelopen twee jaar zagen deze twee strategieën de sterkste instroom. Dat terwijl ze hun lange termijn track record ‘zwak’ is.
Beide strategieën hebben echter een zeer lage correlatie met de MSCI World. Lyxor heeft een duidelijk voorkeur voor een van de twee, en somt in dit rapport daarvoor verschillende redenen op.
Ook Altech Partners stelde onlangs in dit verhaal dat CTA’s de beste bescherming bieden tegen crashes op de beurs.
De richting van de kapitaalmarktrentes is het onderwerp in de Marketexpress van NN IP. Die rentestanden zullen komend jaar aan weerskanten van de Altantische Oceaan eerder stijgen dan dalen, zo verwacht de Haagse asset manager. Wat zijn de risico’s en waar liggen de kansen?
Nieuw in de database van Fondsnieuws is verder een video van Northern Trust waarin Bob Browne ‘voorbij de bitcoin’ naar de echte aanjagers van de economie kijkt.
En Achmea IM en AXA IM blikken terug op afgelopen week. Candriam geeft een update van haar activa-allocatie, waarin het onder meer de overweging naar Europese small- en midcaps vergroot.