FN Universe: Top 5 absolute return-fondsen

Absolute return-fondsen gedijen niet goed in de huidige, richtingloze markt. De rendementen die ze tot nu toe dit jaar hebben behaald zijn dan ook teleurstellend.

Neil Richardson, een van de managers van het GARS-fonds van Standard Life Investments, zei tegen Citywire dat een rendement van 5 procent boven cash (6 maands Euribor) voor het hele jaar wel eens lastig haalbaar zou kunnen zijn.   

‘Ik kan niet garanderen dat we dit jaar 5 procent rendement zullen maken. (…) Het hangt helaas af van wat er gebeurt op de financiële markten.’  

Met ruim 20 miljard pond onder beheer is GARS het grootste fonds is zijn soort. Op driejaarsbasis, waarop de 5 procent boven cash doelstelling berust, voldoet het fonds nog gewoon aan zijn rendementsdoelstelling.

Het verschil tussen de bruto- en nettoperformance was volgens Citywire over de afgelopen drie jaar opgeteld 4,45 procent. Een lezer van het artikel plaatste in een reactie: ‘20 billion pound fund, 4.45 percent fees over three years = 890 million pound. The fund is certainly hitting a target for Standard Life!’

Diegene gaat daarmee wel voorbij aan het feit dat het Schotse verzekeringsbedrijf het pensioenvermogen van haar werknemers laat beleggen door GARS.

Van de negen absolute return-fondsen in de FN Universe waarvan gegevens bekend, staat het GARS-fonds niettemin nog wel in de top 5. Op driejaarsbasis voert het zelfs de ranglijst aan.

Hier de top 5 van best presterende absolute return-fondsen year to date:

Data is afkomstig van VWD Group.