Converteerbare obligaties, ofwel bedijfsobligaties die kunnen worden omgezet in aandelen, worden steeds vaker genoemd als interessante categorie voor beleggers die een inkomen uit hun beleggingen willen halen.
Dat viel deze week ook op het Fondsevent te horen. Markus Müller, hoofd discretionar vermogensbeheer van Deutsche Asset & Wealth Management, was een van hen.
Hij zei dat de huidige lage rente-omgeving beleggers dwingt om die delen van de markt op te zoeken die nog een degelijk rendement garanderen. Meest aantrekkelijk naast ‘convertibles’ zijn volgens hem op dit moment hoog dividendaandelen en gedekte obligaties.
‘Sweet spot’
Amundi heeft een voorkeur voor Europese convertibles, onder meer omdat de delta - ofwel de aandelengevoeligheid - zich in een ‘sweet spot’ bevindt. Dit in tegenstelling tot de Amerikaanse markt waar de delta aan de hoge kant is.
Convertibles zijn interessant voor beleggers die vinden dat high yields te weinig meer opleveren maar de stap naar aandelen te groot vinden, aldus obligatiespecialist Pierre Luc Charron van het Franse fondshuis.
Het Amundi Convertible Europe fonds staat (tot en met eind augustus) op een netto-rendement van 3,0 procent.
Wat zijn de best presterende convertible-fondsen uit de FN Universe, de database van Fondsnieuws met daarin de meest geadviseerde beleggingsfondsen en ETFs in Nederland?
Top 5 convertible-fondsen
| Fonds | Year-to-date rendement |
|
6,51% |
|
|
3,00% |
|
| 2,42% | |
| 1,49% | |
| 1,01% |
Rendementen afkomstig van VWD Group.