Het best presterende fonds in de best presterende regio uit de FN Universe, zijnde de Verenigde Staten, is niet een beleggingsfonds, maar een indextracker van Lyxor op de technologiebeurs Nasdaq.
Deze ETF voert de lijst aan met een geannualiseerd rendement van 21,89 procent. Het zou erop kunnen wijzen dat in deze markt de alphabelegger het niet gemakkelijk heeft.
Wat verder opvalt in een analyse van de FN Universe, de database van de meest bemiddelde fondsen in Nederland, is dat er twee small cap-fondsen in de top- 5 van Amerikaanse indices zitten.
Hieruit blijkt dat de kleinere bedrijven het de afgelopen drie jaar beter hebben gedaan dan de gevestigde. Deze small cap-fondsen hebben een sterke focus op bedrijven die vooral in de VS actief zijn, een regio die in het herstel voorloopt op Europa.
Top 5 VS
| Fonds |
3-jaars rendement |
3-jaars volatiliteit | ytd t/m 30/9 |
| Lyxor ETF Nasdaq 100 D-EUR | 21,89 | 17,22 | 21,45 |
| JP Morgan US Smaller Companies A Acc USD | 20,16 | 17,64 | 22,71 |
| W.P. Stewart Holdings Fund | 19,11 | 15,58 | 21,32 |
| Parvest Equity USA Small Cap Classic USD D | 19,05 | 18,5 | 28,11 |
| JPMorgan Highbridge US STEEP Funds USD | 17,14 | 14,77 | 19,01 |
Bron: VWD Group
Europa
De regio die op de tweede plaats staat is Europa. Ook hier zijn de afgelopen jaren behoorlijke rendementen gemaakt. Het best presterende fonds over de afgelopen drie jaar is het DWS Aktien Strategie Deutschland-fonds met een gemiddeld jaarlijks rendement van 17,08 procent.
Dit fonds belegt uitsluitend in noteringen aan de HDAX Index, waarin de gevestigde bedrijven zitten, maar ook kleine en middelgrote bedrijven. Het relatief hoge rendement kan voor een deel verklaard worden door de hoge volatiliteit van 25,22 procent.
De volatiliteit laat zien dat het fonds risicovoller is dan de andere fondsen in het rijtje. Het Comgest Growth Europe-fonds is het minst risicovol, aangezien het een volatiliteit
van maar 11,76 procent heeft. Dit toont aan dat fondsen ook goede rendementen kunnen halen zonder veel risico.
Top 5 Europa
| Fonds | 3-jaarsrendement | 3-jaars volatiliteit | ytd t/m 30/9 |
| DWS Aktien Strategie Deutschland | 17.08 | 25,22 | 22,58 |
| Parvest Equity Europa Small Cap Classic C | 16,47 | 17,28 | 17,16 |
| Comgest Growth Europe Inc | 16,05 | 11,76 | 12,75 |
| Franklin European Growth Fund Acc | 15,79 | 14,76 | 23,58 |
| Alken European Opportunities | 15,09 | 20,07 | 25,33 |
Bron: VWD Group
Japan
De top-5 van best presterende fondsen in Japan heeft over de afgelopen drie jaar ook een positief rendement gerealiseerd. Het JPMorgan Japan Equity Fund voert het lijstje aan met een gemiddeld jaarlijks rendement van 13,22 procent.
Het meest opvallende aan dit lijstje zijn echter de Year To Date-rendementen. Zo heeft bijvoorbeeld het GLG Japan Core Fund vanaf 1 januari 2013 tot heden een rendement van 45,6 procent weten te behalen.
Ook hier is te zien dat het fonds tegelijkertijd een hogere volatiliteit heeft en dus tevens risicovoller is. In dit geval leidt meer risico tot meer rendement. Verder hebben het JPMorgan Japan Equity Fund en het BlackRock Japan Small & Midcap Opportunities Fund eveneens een Year To Date-rendement van meer dan 30 procent kunnen realiseren
Top 5 Japan
| Fonds | 3-jaarsrendement | 3-jaars volatiliteit | ytd t/m 30/9 |
| JPMorgan Japan Equity Acc | 13,22 | 17,83 | 32,78 |
| BlackRock Japan Small & Midcap Opportunities Fund | 13,05 | 18,33 | 33,05 |
| GLG Japan Core Alpha | 12,16 | 24,58 | 45,6 |
| Schoder ISF Japanese Opportunities Cap Acc | 11,77 | 16,77 | 25,42 |
| Schroder ISF Japanese Equity A Acc | 10,06 | 16,03 | 19,89 |
Bron: VWD Group
Opkomende markten
Tot slot de opkomende markten. In deze regio, die bestaat uit opkomende economieën zoals bijvoorbeeld de BRIC-landen, hebben de fondsen het minst goed gepresteerd.
Met rendementen tussen de 4 en 10 procent doen deze fondsen het beduidend minder dan de fondsen uit de andere regio’s. Ook op Year To Date-basis doen vier van de vijf fondsen het ronduit slecht.
Het fonds dat in positieve zin verrast, het ING (L) Invest MENA-fonds, is het best presterende fonds over de afgelopen drie jaar met de laagste driejaars volatiliteit. Opvallend is dat het fonds een hoog Year To Daterendement heeft laten zien (32,04 procent), terwijl de andere vier fondsen een negatief rendement hebben behaald.
Top 5 Opkomende markten
| Fonds | 3-jaarsrendement | 3-jaars volatiliteit | ytd t/m 30/9 |
| ING (L) Invest MENA P EUR Acc | 9,77 | 14,26 | 32,04 |
| UBS (Lux) Equity sicav - Emerging Markets Innovators | 6,24 | 17,68 | -4,2 |
| ING (L) Invest Latin America P EUR Acc | 5,49 | 19,79 | -15,21 |
| BlackRock Latin American Fund | 5,03 | 18,2 | -13,29 |
| Amundi Funds Equities Latin America C | 4,93 | 19,43 | -12,31 |
Bron: VWD Group
Dit artikel is gepubliceerd in het Fondsnieuws-magazine Neem meer risico.