Aandelenfondsen die de Britse hoofdgraadmeter FTSE volgen, hebben het zwaar te verduren. De economische fall out van de uitslag van het EU-referendum, zoals het lagere Britse pond, werkt door op fondsen en ETF’s die in ponden zijn gedenomineerd.
Het Threadneedle Specialist Investment Funds - UK Extended Alpha noteert op driejaarsbasis een rendement van 9,26 procent. Maar year to date zit de klad er goed in: het fonds staat 7,57 procent in de min.
Het actief beheerde Liontrust GF Special Situations Fund laat een vergelijkbaar koerspatroon zien. Over drie jaar noteert het fonds 8,88 procent aan rendement, maar dit jaar is het verlies -5,12 procent.
De iShares FTSE 100 Ucits ETF, één van de weinige trackers in de Morningstar-database die op driejaarsbasis actief is, noteert op driejaarsbasis een rendement van 3,54 procent; year to date staat het fonds op -4,32 procent.
De drie producten die vergeleken worden, zijn allemaal in ponden genoteerd. Cumulatief heeft het Threadneedle-fonds het beste gepresteerd met een totaalrendement op vijfjaarsbasis van bijna 100 procent. De ETF van iShares komt over dezelfde periode qua rendement tot ongeveer de helft.
Dat komt waarschijnlijk doordat de twee actief beheerde fondsen de FTSE All Shares index volgen, die het over een langere periode doorgaans beter doet dan de FTSE 100, de index die de tracker van iShares volgt, zo blijkt uit een overzicht van Russell (zie attachment).
In de fondsendatabase zijn meer dan 150 beleggingsfondsen en trackers opgenomen die zich specifiek op de Britse markt richten; deels zijn deze producten in ponden gedenomineerd; andere valuta zijn euro’s en dollars.
Bekijk hier de fondsenvergelijking