Eén op de tien fondsselecteurs in Europa vermijdt zogenaamde traditionele koolstofuitstotende energiebedrijven al volledig. Het dubbele is voornemens om de komende twee tot drie jaar te doen.
Dat blijkt uit onderzoek van PGIM, waarvoor eind vorig jaar 210 gatekeepers zijn ondervraagd die verantwoordelijk zijn voor de selectie van beleggingsfondsen in Europa en Azië. Het belegd vermogen van de firma’s waarvoor de gatekeepers werkzaam zijn, is tenminste 1 miljard dollar.
In een parallelle trend is 31 procent van de gatekeepers van plan om zich de komende jaren “geleidelijk en voorzichtig” terug te trekken uit traditionele energiebedrijven, tegenover 16 procent die dat nu al doet. Acht procent van de fondsselecteurs alloceert nog naar traditionele energiebedrijven, ongetrekt acht hun koolstofuitstoot. Zes procent van de gatekeepers blijft dit de komende jaren doen.
In een reactie op het onderzoek schrijft Yvo van der Pol, Head of Benelux & Nordics bij PGIM Investments dat beleggers in de Benelux en daarbuiten na een zeer sterke focus op uitsluiting nu steeds meer het idee omarmen dat de energietransitie een meer evenwichtige aanpak rechtvaardigt. ‘Daarbij zijn bedrijven met een nu nog hoge uitstoot maar met een duidelijk en overtuigend pad naar vermindering van hun uitstoot een belangrijke toevoeging aan een ESG-georiënteerde portefeuille.’
Meer in aandelen dan in obligaties
Tweederde van de gatekeepers belegt in ESG-aandelenfondsen, de overige respondenten zijn van plan om dat in de toekomst te gaan doen. Als het gaat om obligaties, belegt 54 procent van de gatekeepers in ESG-fondsen. De rest heeft plannen daartoe.
Willen asset managers een grotere allocatie naar ESG-aandelenfondsen uitlokken, dan zullen ze volgens gatekeepers nog meer aandacht moeten hebben voor een transparante en meer gedetailleerde rapportage. Ook duidelijker terminologie en standaarden kunnen helpen, zo reageren ze.
Tenslotte blijkt uit het onderzoek dat 80 procent van de fondsselecteurs wereldwijde ESG-indices gebruikt om de relatieve prestaties van ESG-aandelenfondsen te evalueren. Slechts 19 procent gebruikt een traditionele niet-ESG benchmark.