Onder de obligatiefondsen die er vorig jaar op de Nederlandse markt zijn bijgekomen, zijn vooral veel fondsen die in de categorie ‘overig’ vallen, waaronder fondsen die beleggen in Indiase obligaties, cat bonds of bankleningen.
Fondsen die beleggen in herverpakte leningen, Indiase obligaties, bankleningen en van een fonds met cat bonds, oftewel ‘catastrophy bonds’: leningen uitgeven door verzekeraars om polishouders te kunnen uitkeren bij rampen als orkanen of overstromingen. Een greep uit de vorig jaar gelanceerde obligatiefondsen in de categorie ‘overig’ geregistreerd voor verkoop in Nederland.
Uit data van fondsbeoordelaar Morningstar blijkt dat vorig jaar in totaal 950 beleggingsfondsen werden gelanceerd die beschikbaar zijn voor verkoop in Nederland, waaronder 315 obligatiefondsen. Soms zijn dit helemaal nieuwe fondsen, soms zijn het varianten, ofwel nieuwe ‘share classes’, van al bestaande fondsen, in een andere valuta bijvoorbeeld.
Daarnaast werden 595 fondsen geliquideerd of samengevoegd, waaronder 158 obligatiefondsen. Er komen dus nog altijd meer fondsen bij dan eraf gaan. Exchange traded funds oftewel etf’s zijn in dit overzicht van Morningstar niet meegenomen.
Wie kijkt naar waar fondshuizen vooral op hebben ingezet, valt op dat de meeste nieuwe obligatiefondsen (54 stuks) in de categorie ‘overig’ vallen en dat hieronder een aantal vrij exotische fondsen zijn. Fondshuizen spelen hiermee blijkbaar in op de nog altijd aanwezige zoektocht naar rendement.
Ook werden 41 fondsen gelanceerd die beleggen in schuldpapier uit opkomende landen, 38 wereldwijde obligatiefondsen en 23 zogenoemde flexibele obligatiefondsen.
Korte en zeer korte duratie
Door alle categorieën heen zie je fondsen met een korte of heel korte duratie opdoemen, waarmee assetmanagers inspelen op een rentestijging.
Ook zijn verschillende duurzame obligatiefondsen gelanceerd, waaronder het algemene ‘greenbond’-fonds van NN en een nieuwe variant van het groene obligatiefonds van Allianz, maar ook varianten van duurzame bedrijfsobligatiefondsen en duurzame ‘emerging market debt’-fondsen.
Een greep uit vorig jaar gelanceerde obligatiefondsen in categorie ‘overig’:
Aegon European ABS B EUR Acc
Eurizon EasyFund Securitized Bond Z
GS US Mortg Backed Secs A PLN H Ac
Principal Real Estate Debt I Acc USD
LO Funds - CAT Bonds (USD) IA
Robeco Financial Institut Bds IEH $
BlueBay Fin Capitl Bnd C GBP Acc
Nordea 1 Europ Fin Debt HBC USD
Invesco India Bond A EUR AD
Aberdeen Glb Indian Bnd I-2 EUR Acc
HSBC GIF India Fixed Income BC
Allianz Enh Shrt Trm Euro AT H2-PLN
Allianz Shrt Dur Glb RE Bd AT (H2 EUR)
AXA WF Asian Shrt Dur Bds F(H)C EUR
BGF Euro Short Dur Bond I2 USD H
BGF US Dollar Short Dur Bd D2 EUR H
PIMCO GIS US Short-Term E EUR Acc
PrivilEdge Brd US Sh Dr Bd M£ SysH A
Bron: Morningstar
Dit artikel is gepubliceerd in het Fondsnieuws-magazine van maart dat op 8 maart is verschenen.